ผลการดำเนินงานของดัชนี EU50 ยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับนักเทรดหุ้นยุโรป เนื่องจากดัชนีเงินสดปิดการซื้อขายล่าสุดที่ 5,999.65 เพิ่มขึ้น 1.49% เมื่อเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าโมเมนตัมปัจจุบันเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนหรือเป็นเพียงการขยายกรอบราคาชั่วคราวที่อาจเผชิญกับการหดตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) ที่ขอบกรอบราคา
บริบทตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค
ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ข้อมูลราคา EU50 สด (price live) แสดงกรอบราคาระหว่าง 5,932.51 ถึง 6,000.53 การเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นขาขึ้นนี้เกิดขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อ่อนตัวลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนี 10 ปี (Germany 10Y) ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.8092% การทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของ EU50 แบบเรียลไทม์ (realtime) จำเป็นต้องพิจารณาถึงผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar) ควบคู่ไปกับการจับตาดูตลาดพลังงานอย่างใกล้ชิด เนื่องจากทั้ง WTI และ Brent ต่างก็ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2.5%
ในปัจจุบัน อินดิเคเตอร์บนกราฟ EU50 สด (chart live) บ่งชี้ถึงการปิดที่แข็งแกร่ง แต่บททดสอบที่แท้จริงของความเชื่อมั่นในตลาดจะมาถึงเมื่อตลาดเปิดทำการอีกครั้งในเช้าวันจันทร์ นักเทรดควรทราบว่ากราฟ EU50 สด (live chart) มักจะมีสภาพคล่องที่เบาบางกว่าในช่วงเวลาการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อเทียบกับช่วงการซื้อขายปกติ ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การกำหนดระดับที่บ่งชี้ว่าสมมติฐานผิด (invalidation levels) เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งก่อนที่จะกำหนดขนาดของสถานะ (position sizing) ให้สัมพันธ์กับระยะห่างของโครงสร้างการเทรด
ระดับเทคนิคที่สำคัญ: Pivot ที่ 5,977
แผนการทางเทคนิคสำหรับอัตรา EU50 สด (live rate) มีศูนย์กลางอยู่ที่จุด Pivot 5,977.56 ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดหลักระหว่างการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นและการหดตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) ในแนวโน้มขาลง สำหรับผู้ที่ติดตามราคา EU50 สด (price live) กรอบการตัดสินใจในทันทีจะถูกกำหนดโดยแนวรับ (S1) ที่ 5,954.60 และแนวต้าน (R1) ที่ 6,022.62
- Pivot (P): 5,977.56
- กรอบแนวต้าน: R1 6,022.62 | R2 6,045.58
- กรอบแนวรับ: S1 5,954.60 | S2 5,909.54
ข้อมูล EU50 แบบเรียลไทม์ (realtime) ชี้ให้เห็นถึงกรอบราคารายวันที่ประมาณ 68 จุด ซึ่งบ่งชี้ว่าการทะลุผ่านระดับ S2 หรือ R2 อาจต้องอาศัยปัจจัยกระตุ้นทางมหภาคที่สำคัญหรือการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความผันผวน ซึ่งปัจจุบันสะท้อนผ่านตัวชี้วัด VIX proxy ที่ 19.53
สถานการณ์เชิงกลยุทธ์และแผนการดำเนินงาน
สถานการณ์หลักของเรา ซึ่งมีความน่าจะเป็น 62% คือการยอมรับราคาสูงกว่า Pivot ที่ 5,977.56 จะช่วยให้ทิศทางตลาดยังคงเป็นบวก และนำไปสู่การหมุนตัวของกราฟ EU50 สด (live chart) ไปยังระดับ R1 ในสถานการณ์นี้ การปิดของราคาเงินสดที่ต่ำกว่า 5,954.60 จะทำให้มุมมองขาขึ้นสิ้นสุดลง ในทางกลับกัน วันที่มีแนวโน้มชัดเจน (trend day) ซึ่งมีความน่าจะเป็น 20% จะเกี่ยวข้องกับการที่กราฟ EU50 สด (chart live) ทะลุผ่านระดับ 6,022.62 ขึ้นไป โดยมีเป้าหมายที่โซน 6,045.58
สถานการณ์ทางเลือก ได้แก่ กลยุทธ์การเทรดสวนแนวโน้มกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) โดยการเข้าเทรดสวนทางที่ขอบกรอบราคาเพื่อกลับไปยังจุด Pivot หรือการกลับตัวสู่ภาวะ risk-off หากอัตรา EU50 สด (live rate) ไม่สามารถรักษาระดับแนวรับที่ 5,954.60 ไว้ได้ ในกรณีที่ราคาหลุดแนวรับ เป้าหมายจะเปลี่ยนไปที่บริเวณ 5,909.54 นักเทรดควรระวังตัวเลขกลมๆ และราคาสูงสุด/ต่ำสุดของวันก่อนหน้า เนื่องจากมักเป็นบริเวณที่มีสภาพคล่องสูงและมีแนวโน้มที่จะเกิดการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรง (sharp wicks)
เมื่อมองไปข้างหน้า ชั่วโมงแรกของการซื้อขายในวันจันทร์จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง นักลงทุนควรสังเกตว่าดัชนีจะยอมรับระดับที่อยู่นอกกรอบการตัดสินใจที่ตั้งไว้หรือไม่ หรือจะกลับไปเคลื่อนไหวในกรอบราคา สำหรับบริบทที่กว้างขึ้นของดัชนียุโรป โปรดดู บทวิเคราะห์ดัชนี DE40 ของเรา หรืออ่านเกี่ยวกับ ระดับดัชนี Italy 40
