FR40 Endeks Analizi: CAC 40 45.20 Pivot Yakınında Yapıcı Rejim

FR40 (CAC 40) endeksi, azalan volatilite ve yumuşayan ABD Doları ile karakterize edilen yapıcı bir piyasa rejimi içinde ilerlemektedir. Endeks, kritik 45.20 pivot noktasının yakınında işlem görürken, piyasa katılımcıları manşet momentumunu kovalamak yerine seviye kabulüne odaklanarak, temiz likidite pencereleri aracılığıyla teyit aramaktadır.

Piyasaya Genel Bakış: Akış Odaklı Fiyat Hareketi

Son seanslarda, CAC 40 öncelikle bir akış ürünü olarak hareket etmiştir. Likidite pencereleri, ham manşet verilerinden daha önemli olduğunu kanıtlamış, endeks belirgin bir faktör yanlılığı göstermiştir. Daha yumuşak bir USD (UUP %-0.48), ABD dışı riskli varlıklar için marjinal bir rüzgar görevi görürken, enerji sektörü rüzgarları (USO %-2.32) endeks bileşimindeki emtia bağlantılı betayı etkilemeye devam etmektedir.

Politika riskine duyarlılığı vurgulanmakta olup, bu tema şu anda volatilitedeki düşüşle (VIXY %-1.74) hafifletilmektedir. Korunma sürtünmesindeki bu azalma, beta pozisyonlarını sistemik akışlar için giderek daha çekici hale getirmektedir.

Temel Teknik Seviyeler ve Devir Haritası

Destek ve Direnç Katmanları

• Anlık Direnç: 45.35 ve 45.40 geçersiz kılma bandı.
• Çekirdek Pivot: 45.20 (Seviye).
• Birincil Destek: 45.09, ardından 45.04 tabanı.

Seans Dinamikleri

Londra açılışında, spreadler daraldı ve aşırı kovalamaca olmadan fiyatın riske dayanmasına izin verdi. Seans ilerledikçe, piyasa likiditeyi birincil sinyal olarak ele aldı; direnç seviyelerindeki daha temiz dolumlar, yatırımcılar için bir güven barometresi görevi gördü. New York açılışı, özellikle 45.35 seviyesi olmak üzere Avrupa yükseklerinin üzerinde kabulün boğa teyidi için gerekli olduğu nihai bir inanç testi olacaktır.

Ocak 2026 için Olasılık Yolları

Masamız, mevcut konumlandırma ve makro bağlantılar temelinde FR40 için üç ana yörünge belirlemektedir:

1. Temel Senaryo (%59 Olasılık)

Piyasa mevcut aralığı korur ve yükselmeye devam eder. Bu senaryo, volatilitenin düşük kalmasını gerektirir. İşlemler büyük ölçüde 45.09 ile 45.35 seviyeleri arasında kalır, yapısal kırılmalar konusunda bekle-gör yaklaşımı sergilenir.

2. Yukarı Yönlü Genişleme (%29 Olasılık)

45.35'in üzerinde kabul, 45.40'a ve ötesine bir genişlemeye yol açar. Bu yol için bir başarısızlık sinyali, 45.20 seviyesinin altına hızlı bir geri dönüş olacaktır.

3. Aşağı Yönlü Düzeltme (%12 Olasılık)

45.09'un altında teyitli bir kırılma, 45.04'e doğru bir hareketi tetikleyebilir. Bu yol, endeks bir düşüşten sonra 45.20'yi hızla geri alamaması durumunda ivme kazanır.

Ticaret Stratejisi ve İzleme Listesi

DE40 Endeksi de dahil olmak üzere Avrupa endekslerini izleyen yatırımcılar için, benzer direnç testleri gören aşağıdaki kurulumlar odak noktasındadır:

• Geri Çekilmeyle Uzun Pozisyon: 45.18 civarında giriş, 45.03'te stop. Hedefler 1-3 günlük ufukla 45.28 ve 45.40 olarak belirlenmiştir.
• Kırılma Eklentisi: 45.36'da (45.35 direncinin üzerinde) teyit ile giriş. Stop 45.27'ye yerleştirilir, 45.45 ve 45.55 hedeflenir.

Katılım ve Oranları İzleme

Piyasa genişliğini izlemek hayati önem taşır; genişleyen katılım, sürekli bir trendi desteklerken, daralan katılım keskin bir geri dönüş riskini artırır. Ayrıca, faiz oranı süresi tersine dönerse, mevcut yüksek beta liderliği hızla çekişini kaybedebilir.

Son hareketlerde bir "panik" imzasının olmaması, V şeklinde bir geri dönüşün olası olmasa da, piyasanın yukarı yönlü seyrini sürdürmek için istikrarlı seviye doğrulamasına ihtiyaç duyduğunu göstermektedir.

• DE40 Endeks Analizi: DAX Yapıcı Rejim Testleri