Phân tích Chỉ số FR40 (CAC 40): Chế độ tăng trưởng gần mức xoay 45.20

Chỉ số FR40 (CAC 40) hiện đang trong một chế độ thị trường tăng trưởng, đặc trưng bởi sự giảm bớt biến động và USD suy yếu. Khi chỉ số giao dịch gần điểm xoay quan trọng 45.20, những người tham gia thị trường tập trung vào việc chấp nhận mức giá mà không theo đuổi đà tin tức, tìm kiếm sự xác nhận thông qua các cửa sổ thanh khoản rõ ràng.

Tổng quan thị trường: Hành động giá theo dòng chảy

Trong các phiên gần đây, CAC 40 chủ yếu hoạt động như một sản phẩm theo dòng chảy. Các cửa sổ thanh khoản đã tỏ ra quan trọng hơn dữ liệu tin tức thô, với chỉ số cho thấy một yếu tố thiên vị rõ rệt. Mặc dù USD suy yếu (UUP -0.48%) đã tạo ra một lực đẩy nhỏ cho các tài sản rủi ro ngoài Mỹ, nhưng những trở ngại trong ngành năng lượng (USO -2.32%) tiếp tục tác động đến beta liên quan đến hàng hóa trong thành phần chỉ số.

Sự nổi bật của việc nhạy cảm với rủi ro chính sách, một chủ đề hiện đang được giảm thiểu bởi sự sụt giảm biến động (VIXY -1.74%). Việc giảm ma sát phòng ngừa rủi ro này làm cho việc nắm giữ các vị thế beta ngày càng hấp dẫn đối với các dòng hệ thống.

Các mức kỹ thuật chính và bản đồ chuyển giao

Các cấp hỗ trợ và kháng cự

• Kháng cự ngay lập tức: 45.35 và vùng vô hiệu hóa 45.40.
• Điểm xoay cốt lõi: 45.20 (Mức này).
• Hỗ trợ chính: 45.09 tiếp theo là sàn 45.04.

Động lực Phiên

Khi mở cửa phiên London, chênh lệch giá thu hẹp, cho phép giá nghiêng về rủi ro mà không có sự theo đuổi quá mức. Khi phiên giao dịch tiếp diễn, thị trường coi thanh khoản là tín hiệu chính; việc khớp lệnh tốt hơn tại các mức kháng cự đóng vai trò là thước đo sự tự tin của các nhà giao dịch. Phiên New York mở cửa sẽ là bài kiểm tra cuối cùng về niềm tin, trong đó việc duy trì trên mức cao của châu Âu – cụ thể là mốc 45.35 – là cần thiết để xác nhận xu hướng tăng giá.

Các đường đi xác suất cho tháng 1 năm 2026

Bộ phận của chúng tôi xác định ba quỹ đạo chính cho FR40 dựa trên vị thế hiện tại và các liên kết vĩ mô:

1. Trường hợp cơ bản (Xác suất 59%)

Thị trường giữ vững phạm vi hiện tại và tiếp tục tăng cao. Kịch bản này yêu cầu biến động vẫn ở mức thấp. Giao dịch chủ yếu diễn ra giữa các mức 45.09 và 45.35, với cách tiếp cận chờ xem đối với các điểm phá vỡ cấu trúc.

2. Mở rộng tăng giá (Xác suất 29%)

Duy trì trên mức 45.35 dẫn đến việc mở rộng hướng tới 45.40 và xa hơn nữa. Tín hiệu thất bại cho đường đi này sẽ là sự đảo chiều nhanh chóng trở lại dưới mức 45.20.

3. Điều chỉnh giảm giá (Xác suất 12%)

Sự phá vỡ xác nhận dưới 45.09 có thể kích hoạt một động thái hướng tới 45.04. Đường đi này có sức hút nếu chỉ số không thể phục hồi 45.20 kịp thời sau một đợt giảm.

Chiến lược giao dịch và danh sách theo dõi

Đối với các nhà giao dịch theo dõi các chỉ số châu Âu, bao gồm Chỉ số DE40 hiện đang kiểm định các mức kháng cự tương tự, các thiết lập sau đang được chú trọng:

• Mua khi giá điều chỉnh: Vào lệnh gần 45.18 với điểm dừng ở 45.03. Mục tiêu đặt ở 45.28 và 45.40 với thời gian nắm giữ 1–3 ngày.
• Mua khi phá vỡ: Vào lệnh khi xác nhận tại 45.36 (trên mức kháng cự 45.35). Dừng lỗ đặt ở 45.27, mục tiêu 45.45 và 45.55.

Giám sát sự tham gia và lãi suất

Điều quan trọng là phải theo dõi độ rộng thị trường; sự tham gia mở rộng hỗ trợ một xu hướng tiếp diễn, trong khi sự tham gia thu hẹp làm tăng nguy cơ đảo chiều mạnh. Hơn nữa, nếu thời gian lãi suất đảo ngược, vai trò dẫn dắt beta cao hiện tại có thể nhanh chóng mất đi sức hút.

Việc không có "dấu hiệu hoảng loạn" trong các động thái gần đây cho thấy rằng mặc dù khả năng đảo chiều hình chữ V là không cao, nhưng thị trường cần sự xác nhận mức ổn định để duy trì quỹ đạo đi lên.

• Phân tích Chỉ số DE40: DAX kiểm định chế độ tăng trưởng