Phân tích AUD/NZD: Kiểm định kháng cự 1.1605 giữa dòng rủi ro-beta

Cặp tiền AUD/NZD đã kết thúc phiên giao dịch ngày 23 tháng 1 gần mức cao hàng ngày, đóng cửa ở 1.1604 khi những người tham gia thị trường điều hướng một bối cảnh bị chi phối bởi độ nhạy lãi suất ban đầu và sự thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Sau một đợt tăng ban đầu ở London, cặp tiền này đã ổn định trong một biến động theo cấp độ, cuối cùng tăng 0.55% trong ngày.

Diễn biến phiên giao dịch: Khám phá giá dựa trên dòng chảy

Tiếng chuông mở cửa thị trường London đã kích hoạt một cuộc tìm kiếm tức thì các giới hạn trong ngày. Thay vì giao dịch theo xu hướng một cách mù quáng, thị trường đã thể hiện một sự biến động kỷ luật hơn, tôn trọng các điểm kỹ thuật đã được thiết lập. Đến giữa phiên New York, AUD/NZD đã tăng lên giới hạn trên của phạm vi hàng ngày, một vị thế thường quyết định động lực cho phiên giao dịch châu Á tiếp theo.

Sức mạnh này của đồng Đô la Úc so với đồng tiền tương ứng xuyên Tasman của nó cho thấy một sự ưu tiên đối với các biểu hiện rủi ro-beta cụ thể, ngay cả khi đồng Đô la Mỹ rộng lớn hơn hoạt động như một động lực nhạy cảm cho các câu chuyện về tăng trưởng toàn cầu so với lạm phát.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường chính

1. Độ nhạy lãi suất và đường truyền USD

Đồng Đô la Mỹ tiếp tục đóng vai trò là động lực chính của biến động vĩ mô. Các động thái hiện tại được quyết định bởi cách thị trường định hình dữ liệu đến—đặc biệt là liệu nó có ủng hộ triển vọng "tăng trưởng bền vững" hay "lạm phát dai dẳng" hay không. Khung này ảnh hưởng trực tiếp đến nhóm có beta cao bao gồm AUD và NZD.

2. Hoạt động FX Châu Á ổn định

Các biến động trên CNH, HKD và SGD đáng chú ý là ổn định. Tâm lý khu vực vẫn được neo giữ bởi thanh khoản đô la, ngăn chặn loại căng thẳng cục bộ thường gây ra các đợt tăng đột biến bất thường trong cặp AUD/NZD. Để biết thêm ngữ cảnh về động lực khu vực, xem phân tích AUD/NZD của chúng tôi về biến động thuận chu kỳ.

3. Khẩu vị rủi ro là đòn bẩy chính

Với việc thiếu dữ liệu đặc trưng cụ thể cho Úc hoặc New Zealand hôm nay, biến động 0.55% trong ngày phần lớn là biểu hiện của khẩu vị rủi ro chung. Khi biến động vẫn được kiểm soát, các cặp tiền như AUD/NZD có xu hướng tuân thủ các giới hạn kỹ thuật nhiều hơn so với khi có "cú sốc thông tin".

Các mức kỹ thuật và Khung chiến lược

Vùng xác thực

• Kháng cự: 1.1605 (Chính), 1.1620 (Mở rộng)
• Pivot: 1.1590
• Hỗ trợ: 1.1560, 1.1545

Các kịch bản giao dịch

Trường hợp cơ sở (60%): Tiếp tục theo phạm vi vẫn là con đường có khả năng nhất. Chúng tôi kỳ vọng sẽ có sự đảo chiều về mức pivot 1.1590, nơi thị trường sẽ tìm kiếm các chất xúc tác mới.

Trường hợp đột phá (20%): Việc duy trì chấp nhận trên mức 1.1605 sẽ mở ra cơ hội kiểm tra mức 1.1620. Xác nhận là chìa khóa ở đây; nhà giao dịch nên tìm kiếm sự kiểm tra lại của mức kháng cự đã bị phá vỡ trước khi thực hiện mở rộng.

Trường hợp đảo chiều (20%): Một sự phá vỡ rõ ràng dưới 1.1560 sẽ làm mất hiệu lực cấu trúc tăng giá hiện tại, nhắm mục tiêu 1.1545 làm vùng thanh khoản hợp lý tiếp theo.

Ưu thế thực thi: Quy tắc kiểm tra lại

Trong chế độ hiện tại, lần phá vỡ đầu tiên nên được coi là một tín hiệu, trong khi việc kiểm tra lại cung cấp giao dịch. Nếu AUD/NZD phá vỡ 1.1605 và duy trì mức đó với biến động giảm, sự đột phá được xác nhận. Ngược lại, các lần "phục hồi nhanh" tức thì cho thấy một bẫy thanh khoản, ủng hộ sự đảo chiều về 1.1590.

Sự nhất quán nội bộ cũng rất quan trọng. Nếu động thái này khác biệt so với nhóm beta cao rộng hơn, nó có thể dễ thất bại. So sánh điều này với các cặp tiền tệ chéo khu vực khác, chẳng hạn như chiến lược pivot AUD/JPY của chúng tôi, có thể giúp nhà giao dịch xác định xem sức mạnh AUD có phải là toàn cầu hay cụ thể theo cặp tiền.

• Phân tích AUD/NZD: Kiểm định kháng cự 1.1729 giữa biến động thuận chu kỳ
• Chiến lược AUD/JPY: Giao dịch Pivot 108.50 giữa độ nhạy BoJ