Phân tích USD/MXN: Băng tin nhạy cảm với tiêu đề, Kiểm tra kháng cự 17.51

Cặp USD/MXN đã điều hướng một phiên giao dịch nhạy cảm với tiêu đề trong phiên giao dịch ngày 22 tháng 1, duy trì xu hướng giao dịch trong biên độ khi các nhà đầu tư cân bằng các yếu tố neo giữ chênh lệch lãi suất với các luồng định vị trong ngày. Với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giữ ở mức 4.251%, cặp tiền này vẫn nhạy cảm với lăng kính lãi suất tương đối trong khi chờ đợi các chất xúc tác định hướng rõ ràng từ phiên New York.

Tổng quan thị trường: Bối cảnh lãi suất và hành động giá

Tính đến 13:45 UTC, USD/MXN giao ngay đang giao dịch ở mức 17.4796, giảm nhẹ 0.05% trong ngày. Phạm vi trong ngày vẫn được xác định rõ ràng giữa 17.4379 và 17.5125. Mặc dù bối cảnh lãi suất cơ bản – với lợi suất 2 năm ở mức 3.618% – đóng vai trò là yếu tố neo chính, nhưng các biến động nhỏ phần lớn được quyết định bởi điều kiện thanh khoản và các thay đổi định vị ngắn hạn.

Phân tích phiên giao dịch

• Đầu phiên Luân Đôn: Giai đoạn tìm kiếm giá được đặc trưng bởi thanh khoản mỏng và các điều chỉnh định vị ban đầu.
• Giữa phiên Luân Đôn: Việc tìm kiếm giá tăng cường, mặc dù các cạnh của phạm vi đã thiết lập vẫn được tôn trọng.
• Mở phiên New York: Đã quan sát thấy sự tiếp nối, mặc dù việc xác nhận một xu hướng bền vững vẫn khó nắm bắt.

Bản đồ giao dịch kỹ thuật và các mức chính

Đối với các nhà giao dịch điều hướng trong môi trường hiện tại, mức 17.4767 đóng vai trò là điểm pivot quan trọng hàng ngày. Hành vi thị trường xung quanh con số này có khả năng quyết định chế độ cho các phiên sắp tới.

Các vùng hỗ trợ và kháng cự

• Vùng mua (Tích cực): 17.3500 – 17.4767
• Vùng bán (Áp lực): 17.4767 – 17.6500
• Hỗ trợ cứng: 17.4379
• Kháng cự cứng: 17.5125

Việc duy trì trên 17.5125 có thể báo hiệu sự mở rộng lên các mức 17.6000 và 17.9000. Ngược lại, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ 17.4379 có thể mở ra cánh cửa cho một đợt giảm giá về phía 17.3500 hoặc thậm chí là ngưỡng tâm lý 17.0500.

Phân tích chiến lược: Sắc thái rủi ro và truyền dẫn lãi suất

Triển vọng của USD/MXN vẫn phụ thuộc vào những thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Các loại tiền tệ beta cao như Peso Mexico thường hoạt động kém khi biến động của thị trường chứng khoán tăng đột biến, dẫn đến nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ như JPY hoặc CHF. Ngược lại, một động thái tăng giá thuận chu kỳ trong thời kỳ tâm lý rủi ro được cải thiện có thể khiến MXN hoạt động tốt hơn.

Vai trò của lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn ngắn

Ngay cả những biến động khiêm tốn ở thị trường Mỹ kỳ hạn ngắn cũng có thể tác động đến thị trường. Nếu USD/MXN không phản ứng với những thay đổi về lợi suất của Mỹ, điều đó cho thấy rằng các yếu tố đặc thù riêng – như các câu chuyện nội địa Mexico hoặc nhu cầu phòng ngừa rủi ro cụ thể – đang thúc đẩy chặng thứ hai của cặp tiền này. Các nhà giao dịch nên theo dõi xem liệu biến động lãi suất có dẫn dắt giá giao ngay hay liệu hành động giá có thuần túy là một thị trường dựa trên dòng tiền hay không.

Kỷ luật thực thi: Điều hướng các đợt phá vỡ phạm vi

Trong một phạm vi được xác định rõ ràng, giá dành thời gian đáng kể gần "con số" (17.4000) thường phản ánh sự kết hợp giữa tái cân bằng tiền tệ thực tế và giao dịch theo đà ngắn hạn. "Lần chạm đầu tiên" vào mức phá vỡ thường là điểm vào có chất lượng thấp nhất; các thiết lập có xác suất cao hơn thường xảy ra khi kiểm tra lại thành công nơi mức phá vỡ giữ vững trong đợt điều chỉnh đầu tiên.