Phân tích USD/SGD: Chọn lọc Carry tại Mức Pivot 1.2822

Cặp USD/SGD đã vận động trong một phạm vi xác định rõ ràng trong các phiên giao dịch ngày 22 tháng 1, khi sự giảm nhẹ rủi ro không đủ để tạo ra một xu hướng vững chắc, khiến biến động giá phụ thuộc vào các ngưỡng kỹ thuật quan trọng và dòng thanh khoản.

Tổng quan thị trường: Giá giao ngay và Động thái phiên

Khi phiên London sắp kết thúc, USD/SGD ổn định gần 1.28067, đánh dấu mức giảm 0.31%. Trong suốt cả ngày, cặp tiền này biến động trong khoảng từ 1.28057 đến 1.28540. Diễn biến trong ngày được xác định bởi một loạt các thử nghiệm tại các ngưỡng, với thị trường cho thấy xu hướng quay trở lại phạm vi hơn là các đợt phá vỡ bền vững.

Chuyển giao thanh khoản trong ngày

• Châu Á sang London: Thiết lập một phạm vi rõ ràng với dòng chảy hai chiều cân bằng vào đầu phiên.
• Giữa phiên London: Kiểm tra sự tin tưởng tại các ngưỡng; tuy nhiên, việc nhanh chóng quay trở lại trạng thái cân bằng cho thấy thiếu sự tiếp diễn.
• Mở cửa phiên New York: Đóng vai trò là người phân xử cuối cùng, đẩy giá trở lại các mức hỗ trợ thấp hơn khi USD suy yếu rộng rãi đè nặng lên cặp tiền này.

Bản đồ mức kỹ thuật và Chiến lược Pivot

Để định vị theo chiến thuật, thị trường hiện đang xoay quanh một mức pivot trung tâm 1.28221. Mức này đóng vai trò là ngưỡng chuyển đổi chính giữa xu hướng giảm và sự phục hồi xu hướng tăng.

Các Mức Kháng Cự Chính

• 1.28540: Ngưỡng kháng cự chính; việc duy trì trên mức này là cần thiết để xác nhận một động thái xu hướng.
• 1.29000: Kháng cự tâm lý.
• 1.30500: Mục tiêu cấp độ cao cho sự mở rộng sức mạnh của USD.

Các Mức Hỗ Trợ Chính

• 1.28057: Hỗ trợ tức thời trong ngày.
• 1.27500: Nền hỗ trợ thứ cấp.
• 1.26000: Hỗ trợ cấu trúc dài hạn.

Động lực Vĩ mô: Lợi suất so với Tâm lý Rủi ro

Mặc dù lợi suất Mỹ tương đối vững chắc, Đồng đô la Mỹ đã trải qua sự suy yếu rộng rãi. Các loại tiền tệ cùng chu kỳ như AUD và CAD đã hoạt động tốt hơn, gây áp lực giảm lên USD/SGD. Để thay đổi quan điểm này, các nhà giao dịch nên theo dõi biến động thị trường chứng khoán và cơ chế truyền dẫn lãi suất. Nếu tâm lý rủi ro xấu đi, nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ như JPY hoặc CHF có thể tăng vọt, có khả năng kéo các đồng tiền beta cao giảm xuống.

Trong môi trường hiện tại, thị trường đang giao dịch FX thông qua lăng kính lãi suất tương đối. Nếu lãi suất kỳ hạn ngắn của Mỹ biến động mà không có động thái tương ứng trong USD/SGD, điều đó cho thấy nhu cầu đặc trưng hoặc các câu chuyện SGD cục bộ đang chiếm ưu thế trên thị trường.

Thực hiện Chiến thuật và Định vị

Các nhà giao dịch nên coi mức pivot 1.28221 là tín hiệu quyết định cho phiên tiếp theo. Việc giữ trên mức pivot với các đợt điều chỉnh nông cho thấy thị trường vẫn đang ủng hộ động thái này, có lợi cho phe bò. Ngược lại, việc không giữ được mức pivot khi kiểm tra lại sẽ làm tăng khả năng quay trở lại các mức thấp hơn trong phạm vi.

Kỷ luật thực hiện là tối quan trọng; tránh “đợt chạm đầu tiên” và thay vào đó chờ đợi sự xác nhận – được đo bằng thời gian duy trì ngoài một mức – trước khi cam kết với một đợt phá vỡ. Nếu thị trường ngay lập tức quay trở lại bên trong phạm vi sau một đợt phá vỡ, điều đó nên được coi là tín hiệu cảnh báo để giảm rủi ro.

• Phân tích AUD/USD: Sự gia tăng Beta rủi ro kiểm tra kháng cự 0.6845