Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (US30) đang trải qua một phiên giao dịch phức tạp tại London vào thứ Hai này, giảm -0,81%, khi các nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro chính sách ngày càng tăng. Với dòng tin tức dày đặc về chính sách thương mại và địa chính trị, chỉ số này đã lùi về mức 49.146, theo sau một sự dịch chuyển rộng hơn của thị trường sang các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và bạc.
Bối cảnh thị trường: Định giá rủi ro theo tin tức
Diễn biến giá hiện tại của hợp đồng tương lai US30 được chi phối nhiều hơn bởi nhu cầu phòng ngừa rủi ro vĩ mô, hơn là các yếu tố cơ bản cụ thể của chỉ số. Tính đến 12:59 giờ London, chỉ số này đang giao dịch ở mức thấp nhất trong phạm vi nội nhật. Sự suy yếu này trùng hợp với sự tăng vọt đáng chú ý của kim loại quý – vàng tăng +1,77% và bạc tăng vọt +6,49% – báo hiệu một lực mua mạnh đối với sự an toàn khi các nhà đầu tư phòng ngừa các cú sốc thương mại tiềm ẩn.
Tóm tắt phiên giao dịch: Từ sáng London đến phiên New York mở cửa
- Chuyển giao từ châu Á: Tâm lý thận trọng chiếm ưu thế trong phiên giao dịch qua đêm với thanh khoản chọn lọc, tạo ra một tâm lý phòng thủ cho các bàn giao dịch châu Âu.
- Đà tăng London: Các nhà giao dịch châu Âu đã củng cố điểm tham chiếu giảm rủi ro, giữ US30 ở gần mức thấp nhất trong phiên trước khi Wall Street mở cửa.
- Triển vọng New York: Thời điểm mở cửa lúc 09:30 New York sẽ là yếu tố quyết định cho hướng đi của ngày hôm nay. Thanh khoản tiền mặt tại địa phương sẽ xác định xem đợt suy giảm hiện tại có kéo dài thành một sự kiện giảm rủi ro sâu hơn hay không, hay nếu sự điều chỉnh về mức trung bình xảy ra.
Các mức kỹ thuật và cấu trúc xoay
Cấu trúc kỹ thuật của US30 hiện được xác định bởi một dải nội nhật hẹp. Mức 49.146 đóng vai trò là mức thấp hiện tại và là một điểm xoay chính. Việc không giữ được mức này sẽ duy trì xu hướng giảm giá, trong khi việc vượt lên trên có thể báo hiệu một sự giảm rủi ro tạm thời.
Để hiểu rõ hơn về môi trường thị trường rộng lớn hơn, các nhà giao dịch nên lưu ý cách US30 xử lý rủi ro thuế quan trong các giai đoạn thanh khoản dịch chuyển.
Cân nhắc các xác suất: Ba kịch bản
- Trường hợp cơ bản (60%): Diễn biến trong một phạm vi hẹp khi các tin tức chính sách vẫn còn nhiều nhưng thiếu dữ liệu mới. Dự kiến sẽ có sự trở lại mức trung bình xung quanh điểm xoay, với kháng cự vẫn vững ở 49.342,58.
- Mở rộng tăng giá (20%): Một đợt tăng giá có thể xuất hiện nếu các câu chuyện rủi ro mềm đi. Cần phải phá vỡ trên 49.342,58 để thay đổi tâm lý nội nhật sang trung lập-tăng giá.
- Đảo chiều giảm giá (20%): Các tin tức bất lợi có thể kích hoạt một đợt giảm sâu hơn về mức hỗ trợ 48.949,42 khi bán tháo tự động diễn ra.
Các yếu tố vĩ mô cần theo dõi
Trọng tâm chính trong 24 giờ tới vẫn là các tin tức tăng cường về chính sách thương mại. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ mối tương quan liên tài sản giữa đồng USD (DXY), đã giảm nhẹ -0,36%, và đà tăng mạnh của các kim loại trú ẩn an toàn. Nếu hệ số beta của cổ phiếu tiếp tục tách rời khỏi sự suy yếu của USD, điều đó cho thấy một kịch bản rủi ro địa chính trị thuần túy đang diễn ra.
Phân tích liên quan về các thay đổi chính sách có thể được tìm thấy trong ghi chú của chúng tôi về cách sự không chắc chắn về chính sách ảnh hưởng đến các xu hướng vĩ mô cơ bản.
