Phân tích Chỉ số Straits Times (STI): EWS proxy kiểm tra ngưỡng kháng cự 28.10

Chỉ số Straits Times (STI), thông qua quỹ ETF đại diện niêm yết tại Hoa Kỳ (EWS), đã thể hiện một diễn biến tích cực trong phiên giao dịch ngày 23 tháng 1, khi các mức phí bảo hiểm rủi ro được nén một cách có trật tự. Giao dịch ở mức 28.07 USD (+0.59%), chỉ số hiện đang dao động trong vùng quyết định quan trọng giữa điểm xoay 28.00 và ngưỡng kháng cự 28.10.

Bối cảnh thị trường và điều kiện tài chính

Động lực thị trường hiện tại cho thấy một môi trường “tăng rủi ro có kiểm soát”. Tín hiệu bền vững cho STI đã xuất hiện từ các lần kiểm tra lại thành công hơn là các động thái bốc đồng ban đầu. Các lớp phủ đa tài sản hỗ trợ xu hướng tăng giá này, với Đồng Đô la Mỹ (UUP) giảm 0.50% và lợi suất trái phiếu Kho bạc (TLT) tăng 0.43%, nới lỏng các điều kiện tài trợ toàn cầu cho các tài sản beta ngoài Hoa Kỳ.

Trong khi sự biến động thấp hiện tại hỗ trợ chỉ số, những người tham gia thị trường đang tìm kiếm xác nhận chính thức vào phiên mở cửa châu Á tiếp theo để xác nhận tính bền vững của động thái này. Động lực chính vẫn là sự chấp nhận giao dịch tại các mức quan trọng hơn là yếu tố nhiễu động do đà tăng.

Thời gian phiên và Cửa sổ thực hiện

• Kết thúc phiên châu Á đến mở cửa phiên London: Kỷ luật phạm vi được giữ vững, với lần kiểm tra lại đầu tiên tạo ra một tâm lý tích cực cho phiên giao dịch buổi sáng.
• Buổi sáng London: Sự mở rộng diễn ra từng bước nhỏ, phản ánh một cơ sở người tham gia thận trọng đang yêu cầu xác nhận tại ngưỡng 28.10.
• Mở cửa phiên New York: Phiên giao dịch kiểm tra sự tin tưởng của người mua; duy trì các mức trên điểm xoay trong khoảng thời gian này là điều cần thiết để tránh sự đảo ngược nhanh chóng.

Các mức và yếu tố kích hoạt: Vùng quyết định 28.10

Bản đồ chiến thuật cho STI được xác định bởi vùng 28.00–28.10. Các nhà giao dịch nên theo dõi “sự chấp nhận”—được định nghĩa là giao dịch bền vững và hỗ trợ khối lượng—bên trên hoặc bên dưới các mốc này.

Các mức kỹ thuật chính

• Ngưỡng kháng cự (28.10): Sự chấp nhận trên mức này mở đường hướng tới 28.30.
• Điểm xoay (28.00): Mức hỗ trợ chính; một sự phá vỡ và duy trì dưới mức này sẽ mở lại các mục tiêu phòng thủ gần 27.70.

Các kịch bản có trọng số xác suất

1. Trường hợp cơ sở (64%): Một sự tăng trưởng dần dần trong khi sự biến động vẫn được duy trì. Giao dịch bị vô hiệu hóa nếu giá giữ dưới 28.00.
2. Đảo chiều (19%): Một sự tăng vọt đột ngột trong biến động buộc giá quay trở lại vùng điểm xoay, đe dọa cấu trúc tăng giá hiện tại.
3. Mở rộng (17%): Sự chấp nhận với độ tin cậy cao trên 28.10 chuyển kháng cự thành đường hỗ trợ xu hướng.

Quản lý rủi ro và Định vị

Mặc dù thị trường đang trong chế độ bình tĩnh, các chuyên gia tại FXPremiere Markets khuyên không nên quá tập trung. Một cách tiếp cận điều chỉnh quy mô hai bước được khuyến nghị: bắt đầu các vị thế nhỏ khi có sự phá vỡ cấu trúc và chỉ thêm vào sau khi sự chấp nhận được xác minh trên 28.10. Điều này làm giảm rủi ro bị mắc kẹt trong “những lần phá vỡ giả” thường thấy trong môi trường biến động thấp.

Nếu diễn biến trượt xuống dưới điểm xoay 28.00, các nhà giao dịch nên nhanh chóng giảm mức độ rủi ro tổng thể và quay lại lập trường phòng thủ chiến thuật. Mối tương quan với động lực của USD (UUP) vẫn là một yếu tố quan trọng; bất kỳ sự đảo ngược mạnh nào của đồng bạc xanh đều có thể thắt chặt các điều kiện tài trợ và hạn chế tiềm năng tăng giá hiện tại.

• Phân tích Chỉ số HK50: Kiểm tra ngưỡng kháng cự 22.70
• Cập nhật Nikkei 225: JP225 kiểm tra ngưỡng kháng cự 84.90 giữa bối cảnh tăng rủi ro