投资策略

在持续通胀和地缘政治噪音的大背景下，市场情绪正转向那些拥有强劲资产负债表和政策可见度的投资，推动优质周期股成为焦点。

深入探讨当前信贷市场格局，聚焦高企的融资成本、大规模的企业发行及其对利率和股票市场的连锁反应。

股权市场正从AI狂热转向关注资金的持久性，因为下一代计算的资本成本重估影响着行业领导地位和整体市场动态。

在利率持续高企和地缘政治动荡的市场格局中，行业轮动策略更加强调资产负债表的稳健性及政策可见度，而非对存续期敏感的资产。