風險管理

探討政策驅動的回流生產和戰略囤積如何重塑實體經濟成本、市場動態，以及製造業、大宗商品和信貸市場的風險。

市場目前嚴重低估了關鍵礦物、能源基礎設施和AI資金相關的重大風險。這些被忽視的因素可能引發意想不到的市場波動，並對傳統策略構成挑戰。

新興市場（EM）目前需要美元走勢平穩和商品價格穩定才能蓬勃發展。全球政策格局複雜，加上即將公佈的美國數據和流動性，使得投資者需要謹慎應對。

烏克蘭近期事件突顯能源基礎設施已成為直接戰場，迅速改變跨資產關聯性並影響全球市場。

2026年，市場參與者必須區分經濟噪音與結構性政策轉變，後者會導致所有資產類別的風險溢價上升。

了解相關性飆升時傳統分散投資為何失效，以及如何在當前市場中管理投資組合的脆弱性。

隨著我們進入2026年2月，市場對利率水平的執著正轉向一個更危險的指標：高變異性及其對跨資產相關性的影響。

在格陵蘭與北約之間達成重大地緣政治框架協議後，全球市場立即見證了股票、收益和加密貨幣的風險溢價急劇壓縮。此事件重新設定了風險偏好，證明地緣政治已成為市場動力的核心驅動因素。