تحليل سوق النحاس: تداول اختراق المقاومة 6.3000

تم تداول النحاس كأصل نادر بارز خلال جلسة 29 يناير، مع دفع مخاوف الإمداد وقصة الطلب الأكثر قوة اكتشاف الأسعار إلى منطقة جديدة حيث لامست العقود الآجلة لكومكس حاجز 6.3000.

السمة المهيمنة على حركة السعر الحالية ليست مجرد التحرك الاتجاهي، بل السرعة التي عاقبت بها السوق الدخول المتأخر. حتى منتصف نوبة نيويورك، تظهر بيانات HG في الوقت الفعلي أن المعدن يتداول بالقرب من 6.2770 دولار أمريكي/رطل، محصورًا بين أرضية صلبة عند 6.1600 وسقف نفسي عند 6.3000. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون سعر HG المباشر، كشف شريط الجلسة أن تحركات لندن المبكرة كانت مدفوعة إلى حد كبير بالتحوط، بينما قدم افتتاح نيويورك محددات لسرعة الأصول المتعددة التي منعت اختراقًا جامحًا.

المحركات الأساسية: شح العرض ونمو الأسواق الناشئة

لا يزال المحفز الأساسي هو علاوة شح العرض الكبيرة. يسعر السوق حاليًا تحملًا منخفضًا جدًا لاضطرابات التعدين، خاصة وأن الرسم البياني المباشر للنحاس يعكس استجابة بطيئة من المنتجين الرئيسيين للاحتياجات الصناعية المتزايدة. يتم تعزيز هذا التدفق المادي من خلال تحسن هام في زخم نمو الصين والأسواق الناشئة، مما يحافظ على مصداقية الزخم لأولئك الذين يراقبون سعر النحاس لإشارات طويلة الأجل.

من الناحية الفنية، يشير الرسم البياني المباشر لـ HG إلى أن الحركة لها علاقة أكبر بقصص السلع المحلية – مثل المخزون والشحن – أكثر من علاقتها بالدولار بيتا النقي. ومع ذلك، إذا أعادت تعقيدات أسعار الفائدة تأكيد نفسها، فقد تصبح تكاليف التمويل سريعة الرياح المعاكسة. في الوقت الحالي، لا يزال الرسم البياني المباشر لـ HG مدعومًا ببيئة حمل داعمة في منحنى العقود الآجلة.

خريطة القرار: المستويات الرئيسية والتنفيذ

يجب أن يركز التمركز الاستراتيجي على حدود النطاق الحالي بدلاً من المنطقة المتوسطة غير الواضحة. يختبر سعر HG المباشر حاليًا منطقة مقاومة عند 6.3000؛ إذا نجح الدفع هنا فإنه يفتح الباب نحو 6.5000. على العكس من ذلك، فإن الانهيار عبر 6.1600 سيستهدف الدعم النفسي عند 6.0000. عند فحص الرسم البياني للنحاس، يظهر القبول فوق المقاومة عادةً على شكل اختراق يليه تراجع طفيف يستقر عند إعادة الاختبار.

تخطيط السيناريوهات

• السيناريو الأساسي (60%): توطيد مع اتجاه صعودي حيث يدير السوق التقلبات الضمنية العالية. نتوقع أن يُظهر البث المباشر للنحاس تداولًا باتجاهين ضمن النطاق الحالي.
• امتداد الصعود (20%): ينطلق بتشديد إشارة أو صدمة علاوة المخاطرة، مما يدفع السعر نحو 6.5000.
• انعكاس الهبوط (20%): يمكن أن يؤدي ضغط علاوة العرض أو آفاق الطلب المخيبة للآمال إلى دوران حاد نحو 6.0000.

يجب على المتداولين استخدام سعر HG المباشر لمراقبة سرعة الرفض. تشير الارتدادات السريعة من 6.3000 إلى سيولة مكدسة وتراجعات واثقة، في حين تشير التراجعات البطيئة والضحلة إلى الامتصاص واحتمالية كبيرة لدفع ثانوي أعلى. تذكر دائمًا أن ما يهم بعد ذلك هو ما إذا كان السوق يمكنه الثبات بعد الحاجز الأول، وليس مجرد لمسه.

• الذهب عند مستويات قصوى: لماذا تتداول XAUUSD بعلاوة حياد
• استراتيجية سوق النحاس: تداول محور 5.96 وسط طلب الصين