Analiza Rynku Miedzi: Handel Przełamaniem Oporu 6,3000

Miedź notowana była jako znaczący aktyw deficytowy podczas sesji 29 stycznia, a obawy o podaż i silniejsza narracja popytowa spychały odkrywanie ceny na nowe terytoria, gdy kontrakty terminowe COMEX dotknęły granicy 6,3000.

Dominującą cechą obecnego ruchu cen nie jest jedynie kierunek, ale szybkość, z jaką rynek ukarał spóźnione wejścia. Według danych z południa Nowego Jorku, dane HG w czasie rzeczywistym pokazują, że metal notowany jest w pobliżu 6,2770 USD/lb, pomiędzy solidnym wsparciem na poziomie 6,1600 a psychologicznym pułapem na poziomie 6,3000. Dla traderów monitorujących cenę HG na żywo, zapis sesji ujawnił, że wczesne ruchy w Londynie były w dużej mierze napędzane hedgingiem, podczas gdy otwarcie Nowego Jorku wprowadziło ograniczniki prędkości między aktywami, które zapobiegły gwałtownemu wybiciu.

Fundamentalne Czynniki: Niedobory Podaży i Wzrost na Rynkach Wschodzących

Głównym katalizatorem pozostaje znacząca premia za niedobory podaży. Rynek obecnie wycenia bardzo niską tolerancję na zakłócenia w wydobyciu, zwłaszcza, że wykres miedzi na żywo odzwierciedla powolną reakcję głównych producentów na rosnące potrzeby przemysłowe. Ten fizyczny przepływ jest wzmacniany przez marginalną poprawę impulsów wzrostu w Chinach i na rynkach wschodzących, utrzymując wiarygodność tempa dla tych, którzy monitorują cenę miedzi w poszukiwaniu długoterminowych sygnałów.

Technicznie, wykres HG na żywo sugeruje, że ruch ma więcej wspólnego z lokalnymi historiami towarowymi—takimi jak zapasy i fracht—niż z czystą betą dolara. Jednakże, jeśli kompleks stóp procentowych ponownie się umocni, koszty finansowania mogą szybko stać się czynnikiem hamującym. Na razie wykres HG na żywo pozostaje wspierany przez korzystne środowisko carry w krzywej kontraktów terminowych.

Mapa Decyzji: Kluczowe Poziomy i Wykonanie

Strategiczne pozycjonowanie powinno koncentrować się na granicach obecnego zakresu, a nie na niejasnym środku. Aktualna cena HG na żywo testuje strefę oporu na poziomie 6,3000; udane przełamanie otwiera drogę do 6,5000. I odwrotnie, przełamanie przez 6,1600 skierowałoby cenę w stronę psychologicznego wsparcia na poziomie 6,0000. Analizując wykres miedzi, akceptacja powyżej oporu zazwyczaj objawia się przełamaniem, po którym następuje płytkie cofnięcie, utrzymujące się po re-teście.

Planowanie Scenariuszy

• Scenariusz Bazowy (60%): Konsolidacja z tendencją wzrostową, gdy rynek zarządza wysoką implikowaną zmiennością. Spodziewamy się, że dane miedzi na żywo pokażą handel dwustronny w obecnym zakresie.
• Rozszerzenie Wzrostowe (20%): Zostaje wywołane sygnałem zacieśnienia lub szokiem premii za ryzyko, pchającym cenę w kierunku 6,5000.
• Odwrócenie Spadkowe (20%): Kompresja premii za podaż lub rozczarowujące dane popytowe mogą spowodować gwałtowny powrót w kierunku 6,0000.

Traderzy powinni wykorzystywać cenę HG na żywo do obserwowania szybkości odrzucenia. Szybkie odbicia od 6,3000 sugerują skumulowaną płynność i pewne wygaszenia, podczas gdy powolne, płytkie cofnięcia sugerują absorpcję i wysokie prawdopodobieństwo wtórnego wzrostu. Zawsze pamiętaj, że to, co ma znaczenie, to to, czy rynek utrzyma się poza pierwszą granicą, a nie tylko jej dotknięcie.

• Złoto w Ekstremach: Dlaczego XAUUSD handluje z premią neutralności
• Strategia Rynkowa Miedzi: Handel wokół Punktu Zwrotnego 5,96 Wobec Popytu z Chin