Ανάλυση Φυσικού Αερίου: Δοκιμή Αντίστασης στα 3.8500 USD

Η αγορά Φυσικού Αερίου διανύει επί του παρόντος ένα καθεστώς υψηλής μεταβλητότητας, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Henry Hub δοκιμάζουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης 3.8500 USD/MMBtu. Σε μια συνεδρία που καθορίζεται από τη ροή και όχι από την άποψη, η ζωντανή κίνηση της τιμής του NATGAS υποδηλώνει ότι οι επιπτώσεις της μετακύλισης των συμβολαίων και οι μεταβαλλόμενες τροχιές αποθήκευσης κυριαρχούν στην διακριτική τοποθέτηση καθώς πλησιάζουμε στο τέλος του μήνα.

Πλαίσιο Αγοράς και Ενδοημερήσια Επισκόπηση

Κατά τη διάρκεια της πρωινής συνεδρίας του Λονδίνου, η επικέντρωση παρέμεινε στις δομικές διαφορές του μηνιαίου prompt. Με ένα ενδοημερήσιο εύρος 3.7430 – 3.8450, τα ζωντανά δεδομένα του γραφήματος NATGAS υποδηλώνουν ότι η κίνηση των τιμών σεβάστηκε τα νυχτερινά όρια πριν από μια κίνηση που βασίστηκε στην αντιστάθμιση ωθήσει τα επίπεδα στην πρωταρχική ζώνη αποφάσεων. Η χαμηλή ρευστότητα κατά τις πρώτες ώρες αποκάλυψε σημαντικές τοποθετήσεις stop λίγο πέρα από τα άμεσα όρια.

Επί του παρόντος, το ζωντανό διάγραμμα NATGAS δείχνει την αγορά να σταθεροποιείται γύρω στο επίπεδο 3.8350. Οι traders παρακολουθούν στενά τις μετρήσεις NATGAS σε πραγματικό χρόνο, καθώς οι διακυμάνσεις της ροής LNG και οι περιορισμοί των αγωγών έχουν προκαλέσει απότομες ενδοημερήσιες αντιστροφές. Όπως τονίστηκε στην πρόσφατη Ανάλυση Άξονα Φυσικού Αερίου 3.72, η ικανότητα διατήρησης πέραν των ορίων παραμένει πιο σημαντική από την αρχική επαφή.

Βασικά Τεχνικά Επίπεδα και Χάρτης Αποφάσεων

Η ζωντανή τιμή NATGAS βρίσκεται επί του παρόντος μεταξύ ενός σαφώς καθορισμένου επιπέδου στήριξης και ενός επικείμενου ορίου αντίστασης. Ο τεχνικός μας χάρτης προσδιορίζει τις ακόλουθες ζώνες:

• Ζώνη Αντίστασης: 3.8500 (Πρωτεύουσα), ακολουθούμενη από τον μαγνήτη 4.0500.
• Ζώνη Υποστήριξης: 3.7400 (Πρώτη γραμμή άμυνας), μετά 3.5500 βαθύτερα.

Η παρακολούθηση του ζωντανού γραφήματος φυσικού αερίου αποκαλύπτει ότι η αποδοχή πάνω από τα 3.8500 απαιτεί συνήθως ένα καθαρό σπάσιμο ακολουθούμενο από μια ρηχή διόρθωση που διατηρείται σε επανέλεγχο. Αντίθετα, μια απόρριψη εκδηλώνεται συχνά ως ένα γρήγορο "πέρασμα" που αδυνατεί να διατηρήσει τη δυναμική και επιστρέφει στο προηγούμενο εύρος τιμών. Για όσους παρακολουθούν τον ενεργειακό τομέα, η σύγκριση αυτών των κινήσεων με τη Στρατηγική Αερίου TTF μπορεί να προσφέρει ένα ευρύτερο πλαίσιο για την παγκόσμια αλλαγή του ενεργειακού μείγματος.

Οι Καθοριστικοί Παράγοντες: Τι Κινεί τις Τιμές;

Τρεις πρωταρχικοί καταλύτες καθορίζουν επί του παρόντος την τροχιά της τιμής του φυσικού αερίου. Πρώτον, οι επιδράσεις της μετακύλισης των συμβολαίων έχουν ενισχύσει τις ποσοστιαίες μεταβολές του κύριου τίτλου. Δεύτερον, οι καιρικοί κίνδυνοι επηρεάζουν τις τροχιές αποθήκευσης. Τέλος, οι κανόνες εκτέλεσης υποδηλώνουν τη μεταχείριση του μεσαίου εύρους ως ζώνη "χαμηλού περιθώριου". Το διάγραμμα φυσικού αερίου υποδηλώνει ότι οι υψηλότερης ποιότητας είσοδοι εμφανίζονται στα όρια όπου συμβαίνουν αποτυχημένες διασπάσεις ή επιβεβαιωμένη αποδοχή.

Σταθμισμένα Σενάρια για την Εβδομάδα

Στη βασική μας περίπτωση (πιθανότητα 60%), αναμένουμε συνεχιζόμενη σταθεροποίηση με ήπια τάση. Χωρίς σημαντική αλλαγή στη ροή ειδήσεων, οι ζωντανές κινήσεις του φυσικού αερίου είναι πιθανό να παραμείνουν αμφίδρομες εντός του καθορισμένου εύρους. Μια ανοδική επέκταση (πιθανότητα 20%) θα απαιτούσε ένα σήμα σύσφιξης για να ωθήσει πέρα ​​από τα 3.8500 προς τα 4.0500. Από την άλλη πλευρά, μια καθοδική αντιστροφή (πιθανότητα 20%) θα μπορούσε να οδηγήσει σε συμπίεση του πριμοδοτημένου ποσού, στέλνοντας τις τιμές προς τα 3.5500 εάν οι προοπτικές ζήτησης απογοητεύσουν.

Από την οπτική γωνία της μικροδομής, η ταχύτητα απόρριψης σε αυτά τα επίπεδα είναι ζωτικής σημασίας πληροφορία. Οι γρήγορες ανακάμψεις από την αντίσταση 3.8500 υποδηλώνουν την πεποιθημένη πώληση από θεσμικούς πωλητές, ενώ οι αργές, ρηχές διορθώσεις θα υποδήλωναν απορρόφηση από αγοραστές που αναζητούν μια διάσπαση.

• Στρατηγική Φυσικού Αερίου: Διαπραγμάτευση του Άξονα 3.72 Εν μέσω Μεταβλητότητας LNG
• Στρατηγική Αερίου TTF: Διαπραγμάτευση του Άξονα 40.60 Εν μέσω Αλλαγής στο Ενεργειακό Μίγμα
• Στρατηγική Τιμής Πετρελαίου Θέρμανσης: Διαπραγμάτευση της Υποστήριξης 2.1230