Phân tích Khí tự nhiên: Kiểm tra ngưỡng kháng cự 3.8500

Thị trường Khí tự nhiên hiện đang hoạt động trong một chế độ biến động cao khi hợp đồng tương lai Henry Hub kiểm tra mức kháng cự quan trọng 3.8500 USD/MMBtu. Trong một phiên giao dịch được định hình bởi dòng chảy hơn là ý kiến, diễn biến giá NATGAS trực tiếp cho thấy các yếu tố từ việc chuyển hợp đồng và quỹ đạo lưu trữ thay đổi đang chi phối định vị tùy ý khi chúng ta tiến gần đến cuối tháng.

Bối cảnh thị trường và Tổng quan trong ngày

Trong phiên giao dịch buổi sáng tại London, tâm điểm vẫn tập trung vào chênh lệch hợp đồng cận kỳ mang tính cấu trúc. Với phạm vi trong ngày từ 3.7430 – 3.8450, dữ liệu biểu đồ NATGAS trực tiếp cho thấy hành động giá đã tuân thủ các dải giao dịch qua đêm trước khi một động thái được thúc đẩy bởi phòng ngừa rủi ro đẩy giá vào các mức quyết định chính. Thanh khoản mỏng trong những giờ đầu cho thấy việc đặt lệnh dừng đáng kể ngay ngoài các ranh giới tức thời.

Hiện tại, biểu đồ NATGAS trực tiếp cho thấy thị trường đang củng cố quanh mức 3.8350. Các nhà giao dịch đang đặc biệt chú ý đến các chỉ số NATGAS thời gian thực, vì sự biến động của nguồn cấp LNG và các hạn chế đường ống đã gây ra những đợt đảo chiều mạnh trong phiên. Như đã được nhấn mạnh trong Phân tích Khí tự nhiên 3.72 Pivot gần đây của chúng tôi, khả năng giữ vững ngoài các giới hạn vẫn quan trọng hơn việc chạm mốc ban đầu.

Các mức kỹ thuật chính và Bản đồ Quyết định

Tỷ giá NATGAS trực tiếp hiện đang nằm giữa một nền hỗ trợ được xác định rõ ràng và một mức kháng cự sắp tới. Bản đồ kỹ thuật của chúng tôi xác định các vùng sau:

• Vùng kháng cự: 3.8500 (Chính), tiếp theo là điểm hút 4.0500.
• Vùng hỗ trợ: 3.7400 (Phòng tuyến đầu tiên), sau đó là 3.5500 sâu hơn.

Theo dõi biểu đồ khí tự nhiên trực tiếp cho thấy rằng việc chấp nhận trên 3.8500 thường đòi hỏi một cú phá vỡ rõ ràng, sau đó là một đợt thoái lui nông được duy trì khi kiểm tra lại. Ngược lại, một sự từ chối thường biểu hiện dưới dạng một “wick-through” nhanh chóng không duy trì được đà và quay trở lại vùng giá trị trước đó. Đối với những người theo dõi thị trường năng lượng, việc so sánh những động thái này với Chiến lược Gas TTF có thể cung cấp bối cảnh rộng hơn về việc chuyển đổi nguồn năng lượng toàn cầu.

Các yếu tố thúc đẩy: Điều gì đang tác động đến giá?

Ba chất xúc tác chính hiện đang định hình quỹ đạo giá khí tự nhiên. Đầu tiên, các yếu tố từ việc chuyển hợp đồng đã khuếch đại những thay đổi phần trăm trên tiêu đề. Thứ hai, rủi ro thời tiết đang ảnh hưởng đến quỹ đạo lưu trữ. Cuối cùng, các quy tắc thực hiện cho thấy việc coi phạm vi giữa là một khu vực “cận dưới”; biểu đồ khí tự nhiên cho thấy rằng các điểm vào chất lượng cao nhất xuất hiện ở các ranh giới nơi xảy ra các cú phá vỡ thất bại hoặc sự chấp nhận được xác nhận.

Các kịch bản có trọng số cho tuần

Trong trường hợp cơ sở của chúng tôi (xác suất 60%), chúng tôi dự đoán sự củng cố tiếp tục với xu hướng hơi tăng nhẹ. Nếu không có thay đổi lớn trong luồng tin tức, các động thái khí tự nhiên trực tiếp có khả năng vẫn theo hai chiều trong phạm vi đã thiết lập. Một sự mở rộng tăng giá (xác suất 20%) sẽ yêu cầu một tín hiệu thắt chặt để đẩy giá vượt qua 3.8500 hướng tới 4.0500. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 20%) có thể thấy mức phí bảo hiểm bị nén, đẩy giá về phía 3.5500 nếu dự báo nhu cầu không đạt.

Từ góc độ vi cấu trúc, tốc độ từ chối ở các mức này là thông tin quan trọng. Các đợt phục hồi nhanh chóng từ mức kháng cự 3.8500 cho thấy sự chốt lời tự tin của các nhà bán hàng tổ chức, trong khi các đợt thoái lui chậm, nông sẽ cho thấy sự hấp thụ của người mua đang tìm kiếm một sự phá vỡ.

• Chiến lược Khí tự nhiên: Giao dịch mức Pivot 3.72 trong bối cảnh biến động LNG
• Chiến lược Gas TTF: Giao dịch mức Pivot 40.60 trong bối cảnh chuyển đổi nguồn điện
• Chiến lược giá dầu sưởi: Giao dịch mức hỗ trợ 2.1230