Στρατηγική Δείκτη DE40: Πλοήγηση στον Άξονα 24.733 & Σοκ Fed

Ο DAX (DE40) πλοηγείται επί του παρόντος σε ένα πολύπλοκο καθεστώς υψηλής διακύμανσης, αντιδρώντας έντονα σε ένα σοκ αξιοπιστίας πολιτικής που επικεντρώνεται στην επερχόμενη αφήγηση της ηγεσίας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Ενώ τα εγχώρια γερμανικά δεδομένα παραμένουν σχετικά ήσυχα, ο δείκτης λειτουργεί ως προ-κυκλικός πληρεξούσιος, κληρονομώντας σημαντική αστάθεια από την συνεχιζόμενη εκκαθάριση στις αγορές μετάλλων και ενέργειας.

Πλαίσιο Αγοράς και Κίνηση Τιμών

Κατά τη μετάβαση από το κλείσιμο της Ασίας στο άνοιγμα του Λονδίνου, παρατηρήσαμε μια διακριτή ώθηση εκκαθάρισης θέσεων. Αυτό υποδηλώνει ότι οι τρέχουσες ροές καθοδηγούνται περισσότερο από το κυνήγι stop-loss και την απομόχλευση, παρά από ένα συγκεκριμένο πρωτοσέλιδο. Οι επενδυτές που παρακολουθούν τη τιμή DE40 live παρατήρησαν ότι η αρχική πώληση στο πρωινό του Λονδίνου αντιμετωπίστηκε με τακτικές προσφορές κοντά στο άνοιγμα της αγοράς, αν και η τεχνική δομή παραμένει εύθραυστη.

Σύμφωνα με την τελευταία ενημέρωση, το διάγραμμα DE40 live δείχνει τον δείκτη spot να διαπραγματεύεται περίπου στις 24.733,96, σημειώνοντας άνοδο 0,89% την ημέρα, ενώ το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Μαρτίου διαπραγματεύεται με μια μικρή έκπτωση. Οι επενδυτές θα πρέπει να αντιμετωπίζουν το τρέχον διάγραμμα DE40 live ως καθοδηγούμενο από stop-loss μέχρι να σταθεροποιηθεί η κίνηση των τιμών. Σε αυτό το περιβάλλον, τα δεδομένα DE40 σε πραγματικό χρόνο καθίστανται κρίσιμα για τον εντοπισμό του εάν οι τρέχουσες κινήσεις είναι γνήσιες εξάρσεις ή απλώς κινήσεις ρευστότητας. Παρακολουθούμε την τιμή DE40 live ειδικά για την αποδοχή εκτός των υπολογισμένων ζωνών απόφασής μας.

Στρατηγική Τιμής DAX και Επίπεδα Υποστήριξης

Για να πλοηγηθούμε σε αυτήν την αστάθεια, έχουμε καθορίσει συγκεκριμένες ζώνες απόφασης βάσει των επιπέδων τιμής DAX. Η εσωτερική ζώνη βρίσκεται μεταξύ 24.623,42 και 24.844,50. Εντός αυτής της ζώνης, προτιμούμε μια προσέγγιση επαναφοράς στον μέσο όρο. Ωστόσο, το διάγραμμα DAX live θα σηματοδοτήσει μια αλλαγή καθεστώτος εάν η τιμή παραμείνει εκτός αυτών των επιπέδων για περισσότερο από 60 λεπτά.

Το διάγραμμα DAX τονίζει επί του παρόντος ένα εξωτερικό όριο στις 24.516,82 και 24.951,10. Μια διαρκής υπέρβαση αυτών των ακραίων τιμών μετατρέπει την προοπτική του DAX live από ένα περιβάλλον περιορισμένης διακύμανσης σε ένα περιβάλλον που ακολουθεί την τάση. Δεδομένου του τρέχοντος μακροοικονομικού πλαισίου, όπου τα επιτόκια καθορίζουν την τιμή προεξόφλησης των μετοχών, οι εκθέσεις υψηλής beta όπως οι γερμανικές κυκλικές και αυτοκινητοβιομηχανίες είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες στις αλλαγές του USD και των εμπορευματικών αγορών.

Ανάλυση Σεναρίων και Εκτέλεση

Βασικό Σενάριο (62% Πιθανότητα): Αναμένουμε ευρείες αλλά ελεγχόμενες περιοχές. Εάν η εκκαθάριση εμπορευμάτων επιβραδυνθεί, αναμένουμε μια περιστροφή πίσω στην εσωτερική ζώνη 24.623,42 – 24.844,50. Σε αυτό το σενάριο, οι εξάρσεις δεν έχουν συνέχεια και απαιτούν δευτερεύουσα επιβεβαίωση πριν από την είσοδο.

Επέκταση Risk-On (21% Πιθανότητα): Εάν το USD υποχωρήσει ή τα εμπορεύματα ανακάμψουν, ο DE40 θα μπορούσε να περάσει πάνω από το 24.844,50 με στόχο το 24.951,10. Αντίθετα, μια Αντιστροφή Risk-Off (17% Πιθανότητα) θα έβλεπε αποδοχή τιμής κάτω από το 24.623,42, οδηγώντας σε δοκιμή της διαρθρωτικής υποστήριξης στο 24.516,82. Για την εκτέλεση, απαιτούμε μια επανδοκιμή που να διατηρείται· οι πρώτες επαφές σε αυτό το τρέχον κλίμα είναι συχνά παγίδες σχεδιασμένες να συλλέγουν ρευστότητα.