싱가포르 해협 지수(STI) 분석: 아시아 흐름이 심리 주도

싱가포르 해협 지수(STI)는 1월 19일 세션 동안 하방 압력에 직면하여 아시아 세션 흐름이 시장 심리를 주도하면서 0.43% 하락한 3,896.47을 기록했습니다. 미 달러화가 약세를 보였음에도 불구하고 은이 6.49% 급등하는 등 귀금속의 리스크 프리미엄이 급증한 것은 지수 자체의 펀더멘털보다는 무역 정책 관련 헤드라인과 지정학적 불확실성에 따른 신중한 거시 환경을 시사했습니다.

세션 분석: 헤드라인 리스크 vs. 시장 구조

아시아 마감 ~ 런던 개장

런던 시간으로 11시 35분, 시장 분위기는 아시아 가격 책정에 의해 확고하게 설정되었습니다. STI는 3,884.05–3,929.81의 일일 범위를 오갔습니다. 이 기간 동안 자산 간 프레임은 방어적인 상태를 유지했습니다. DXY는 0.36% 하락했지만, 투자자들이 안전 자산으로 회전하면서 주식 시장은 매수세를 얻지 못했습니다. 이러한 회전은 금(1.77% 상승)과 은에서 가장 분명하게 나타났으며, 이는 상당한 헤징 매수세가 시스템으로 유입되었음을 시사했습니다.

런던 오전장 성과

런던 오전장이 진행됨에 따라 유럽 시장은 심리 바로미터 역할을 했습니다. 리스크 프라이싱은 헤드라인에 매우 민감하게 반응했으며, 글로벌 지수 전반에서 선택적인 베타를 보였습니다. STI의 경우, 주요 우려 사항은 유럽의 리스크 선호도가 오전의 하락세를 강화할지, 아니면 다음 아시아 개장 전에 반등의 기반을 제공할지 여부입니다.

뉴욕 개장 및 유동성 창구

오전 9시 30분 뉴욕 개장은 중요한 전환점 역할을 합니다. 미국 지수 선물 매도세가 지속된다면 STI와 같은 고베타 아시아 지수는 계속 상한선에 묶일 수 있습니다. 트레이더들은 시장 변동성이 추세장으로 확대될지, 아니면 기존의 일중 범위 내에서 압축된 상태를 유지할지 면밀히 주시하고 있습니다.

기술적 수준 및 피벗 구조

오늘의 시장 구조는 참가자들에게 명확한 로드맵을 제공합니다. 세션 중간 지점 또는 피벗 3,906.93은 단기적인 편향을 결정하는 경계선 역할을 합니다. 이 수준 아래에서 지속적인 유지는 방어적인 전망을 유지하며, 이 수준을 되찾는 것은 즉각적인 하방 압력의 완화를 시사합니다.

• 주요 지지선: 3,884.05
• 일일 피벗: 3,906.93
• 주요 저항선: 3,929.81

확률 가중 시장 시나리오

기본 시나리오: 거시적 노이즈 및 범위 지속 (60%)

이 시나리오에서 정책 헤드라인은 계속해서 만연하지만 심각한 충격으로 확대되지는 않습니다. 포지셔닝은 신중하게 유지되어 일일 피벗 주변에서 평균 회귀를 유도하고 저항 수준에서 빈번한 페이드를 발생시킵니다. 이 관점을 무효화하려면 3,884.05–3,929.81 범위를 명확하게 이탈해야 합니다.

리스크 온 확장: 안도 매수세 (20%)

헤드라인 위험이 완화되거나 지지적인 자산 간의 충격이 발생하면 STI는 3,929.81을 돌파할 수 있습니다. 이는 신용 분위기 개선과 기관 투자자들의 체계적인 리스크 재조정과 함께 발생할 가능성이 높습니다.

리스크 오프 반전: 더 깊은 리스크 회피 (20%)

불리한 무역 정책 헤드라인 또는 새로운 변동성 충격은 3,884.05의 하방 돌파를 촉발할 수 있습니다. 이러한 환경에서는 매도 압력이 일일 최저점으로 심화됨에 따라 방어적인 섹터가 우호적으로 움직일 가능성이 높습니다.

지역 무역 뉴스가 이러한 움직임에 미치는 영향에 대한 맥락은 STI 아시아 리스크 및 관세 충격에 대한 분석을 참조하십시오.

전망: 다음 24시간

시장 참가자들은 리스크 프리미엄을 바꿀 수 있는 점진적인 무역 정책 진전에 초점을 맞춰야 합니다. 또한, 귀금속 매수세와 주식 하락세 간의 상관관계를 모니터링하는 것이 현재 추세의 강도를 확인하는 데 중요할 것입니다. 미국 유동성 창구(뉴욕 시간 09:30–11:30)가 현재 하락세가 연장될지, 아니면 바닥을 찾을지를 결정할 가능성이 높습니다.

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