Анализ индекса Straits Times (STI): Влияние азиатских потоков на настроения

Индекс Straits Times (STI) столкнулся с понижательным давлением во время сессии 19 января, снизившись на -0,43% до 3 896,47, поскольку более широкие потоки азиатской сессии определяли настроения рынка. В то время как доллар США ослаб, растущая премия за риск в драгоценных металлах — отмеченная скачком серебра на +6,49% — сигнализировала об осторожной макроэкономической среде, обусловленной заголовками торговой политики и геополитической неопределенностью, а не фундаментальными показателями конкретного индекса.

Разбор сессии: Новостной риск против рыночной структуры

Закрытие Азии до открытия Лондона

В 11:35 по лондонскому времени тон был твердо задан азиатским ценообразованием. STI находился в дневном диапазоне 3 884,05–3 929,81. В течение этого периода кросс-активный фон оставался оборонительным; индекс DXY снизился на -0,36%, однако рынки акций не получили поддержки, поскольку инвесторы переориентировались на безопасные активы. Эта ротация была наиболее очевидна в золоте (+1,77%) и серебре, что указывает на значительный спрос на хеджирование, поступающий в систему.

Утренние показатели Лондона

По мере развития лондонского утра европейская торговля выступала в качестве барометра настроений. Ценообразование рисков оставалось очень чувствительным к заголовкам новостей, с выборочной бетой по мировым индексам. Для STI главной проблемой остается вопрос, усилит ли европейский аппетит к риску продолжение утреннего спада или предоставит платформу для разворота перед следующим открытием Азии.

Открытие Нью-Йорка и окно ликвидности

Открытие Нью-Йорка в 09:30 служит критическим поворотным моментом. Если фьючерсы на индексы США останутся под давлением, высокобетовые азиатские индексы, такие как STI, могут оставаться ограниченными. Трейдеры внимательно следят за тем, расширится ли рыночная волатильность в трендовый день или останется сжатой в пределах существующего внутридневного диапазона.

Технические уровни и структура разворота

Сегодняшняя рыночная структура предоставляет четкую дорожную карту для участников. Середина сессии, или пивот на уровне 3 906,93, служит разделительной линией для краткосрочной тенденции. Устойчивое удержание ниже этого уровня сохраняет оборонительный прогноз, в то время как восстановление предполагает ослабление немедленного понижательного давления.

• Основная поддержка: 3 884,05
• Дневной пивот: 3 906,93
• Основное сопротивление: 3 929,81

Вероятностно-взвешенные рыночные сценарии

Базовый сценарий: Макрошум и сохранение диапазона (60%)

В этом сценарии заголовки новостей о политике остаются преобладающими, но не перерастают в существенный шок. Позиционирование остается осторожным, что приводит к возврату к среднему значению вокруг дневного пивота и частым отскокам от уровней сопротивления. Чистый прорыв за пределы диапазона 3 884,05–3 929,81 потребовался бы для отмены этого мнения.

Расширение риска: Облегчение (20%)

Если бы риски новостных заголовков ослабли или появился поддерживающий импульс кросс-активов, STI мог бы пробить уровень 3 929,81. Это, вероятно, сопровождалось бы улучшением кредитного тонуса и систематическим перераспределением рисков институциональными игроками.

Разворот рисков: Более глубокое снижение рисков (20%)

Неблагоприятный заголовок торговой политики или возобновившийся шок волатильности могли бы вызвать пробой уровня 3 884,05 вниз. В этой среде защитные секторы, вероятно, покажут лучшие результаты, поскольку давление продаж усилится к дневным минимумам.

Для понимания того, как региональные новости торговли влияют на эти движения, ознакомьтесь с нашим анализом STI Asia Risk and Tariff Shocks.

Что дальше: Следующие 24 часа

Участникам рынка следует сосредоточиться на постепенных изменениях в торговой политике, которые могут изменить премию за риск. Кроме того, мониторинг корреляции между спросом на драгоценные металлы и падением акций будет жизненно важен для подтверждения силы текущей тенденции. Окно ликвидности США (09:30–11:30 по Нью-Йорку), вероятно, определит, продолжится ли текущее снижение или найдет свою нижнюю границу.

• Анализ индекса Straits Times (STI): Риск Азии и тарифные шоки к 18 января
• Shanghai Composite немного вырос: Потоки Азии и риски торговой политики