Straits Times Index (STI) 분석: 요인 순환 및 범위 탄력성

싱가포르의 ST 지수(Straits Times Index)는 EWS 대리 지수를 통해 분석했을 때, 2026년 1월 22일 세션 동안 시장 변동성이 압축되기 시작하면서 핵심 기술 수준에서 인내심 있는 투자자에게 보상을 제공하면서 건설적인 변화를 보였습니다. 에너지 부문의 역풍에도 불구하고, 시장이 중요한 요인 순환 단계를 헤쳐나가면서 전반적인 위험 선호도는 개선되었습니다.

시장 상황 및 대리 지수 성과

EWS 대리 지수는 +0.61% 상승하여 기술적 창을 27.97 USD에서 28.07 USD로 마감했습니다. 일일 범위는 27.88에서 28.25 사이로 비교적 제한적이었으며, 이는 공격적인 방향성 돌파보다는 새로운 균형을 찾는 시장을 시사합니다.

에너지가 상품 관련 베타(USO -2.32%)에 상당한 역풍으로 작용한 반면, 금속은 놀라운 강세를 보였습니다. 금(GLD +1.82%)과 은(SLV +3.83%)은 위험 심리가 개선되는 와중에도 잔류 헤지 수요가 글로벌 자본 흐름에서 중요한 요소로 남아있음을 나타냈습니다.

주목해야 할 주요 기술 수준

• 지지: 27.88에 이어 심리적 28.00 핸들/피벗입니다.
• 저항: 28.25에 이어 28.10 지역 핸들입니다.
• 무효화 대역: 28.30을 돌파하거나 27.83을 하회하면 체제 변화를 알립니다.

유동성 창 및 세션 역학

이번 세션은 전 세계 거래 허브 전반에 걸쳐 다양한 수준의 신뢰도로 특징지어졌습니다. 아시아 마감은 "유럽을 기다리라"는 분위기를 남겼는데, 참가자들은 기존 위험을 유지할 의향이 있었지만 적극적으로 추가할 확신은 없었습니다. 런던 오전은 반등을 확인하는 첫 실제 유동성을 제공했지만, 저항 수준은 엄격하게 준수되었습니다.

뉴욕 개장 때가 되어서야 현금 유동성이 참여를 확대하여 지수의 고베타 부문에서 더 나은 후속 상승을 가능하게 했습니다. 이는 STI가 현재 궤도를 유지하려면 무거운 자원 가중치 외에 시장 폭의 확대가 필요함을 확인시켜 줍니다.

전략적 시나리오 매트릭스

당사의 기본 시나리오(57% 확률)는 변동성이 억제될 경우 STI가 현재 범위를 유지하고 점진적으로 상승을 시도할 것을 시사합니다. 상방 돌파(30% 확률)는 28.25 이상에서 지속적인 수용을 필요로 하며, 28.30을 목표로 합니다. 반대로, 27.88 미만으로의 하방 돌파(13% 확률)는 27.83으로의 움직임을 촉발할 가능성이 높으며, 이 지점에서 강세 논리가 무효화됩니다.

전술적 실행 전략

현재의 "차분한 분위기" 환경에서는 전술적 규율이 가장 중요합니다. 최고 품질의 설정은 28.00 피벗 근처의 명시적인 무효화 지점을 포함합니다. 거래자들은 28.05 근처에서 풀백 롱 포지션 진입을 고려할 수 있으며, 손절매는 27.82 미만에 두고 1~3일 기간 동안 28.30을 목표로 합니다.

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