วิเคราะห์ STI: การหมุนเวียนปัจจัยและความยืดหยุ่นของช่วงตลาด

ดัชนี Straits Times (STI) ของสิงคโปร์ ซึ่งวิเคราะห์ผ่านตัวแทน EWS ได้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันที่ 22 มกราคม 2569 เนื่องความผันผวนของตลาดเริ่มลดลง ซึ่งให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนที่อดทนในระดับทางเทคนิคที่สำคัญ แม้จะมีปัจจัยลบจากภาคพลังงาน แต่ความอยากลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมก็ดีขึ้น เนื่องจากตลาดกำลังผ่านช่วงการหมุนเวียนปัจจัยที่สำคัญ

บริบทตลาดและประสิทธิภาพของตัวแทน

ภาพรวมของตัวแทน EWS แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น +0.61% โดยปิดหน้าต่างทางเทคนิคที่ 28.07 USD เทียบกับการเปิดที่ 27.97 USD ช่วงการซื้อขายรายวันยังคงอยู่ในกรอบระหว่าง 27.88 ถึง 28.25 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังมองหาสมดุลใหม่มากกว่าการทะลุแนวต้านที่รุนแรง

แม้ว่าพลังงานจะเป็นปัจจัยลบสำคัญสำหรับ beta ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ (USO -2.32%) แต่โลหะกลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง ทองคำ (GLD +1.82%) และเงิน (SLV +3.83%) บ่งชี้ว่าแม้ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงจะดีขึ้น แต่ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงที่เหลืออยู่ก็ยังคงเป็นปัจจัยในการไหลเวียนของเงินทุนทั่วโลก

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องจับตา

• แนวรับ: 27.88 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยา 28.00/จุด pivot
• แนวต้าน: 28.25 ตามด้วยระดับแนวต้านในภูมิภาค 28.10
• ช่วงการยกเลิก: การทะลุเหนือ 28.30 หรือต่ำกว่า 27.83 จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง

ช่วงสภาพคล่องและพลวัตของช่วงการซื้อขาย

ช่วงการซื้อขายมีลักษณะเฉพาะด้วยระดับความเชื่อมั่นที่แตกต่างกันในศูนย์การซื้อขายทั่วโลก การปิดตลาดเอเชียทิ้งความรู้สึกที่ว่า “รอยุโรป” โดยที่ผู้เข้าร่วมยินดีที่จะคงความเสี่ยงที่มีอยู่แต่ยังขาดความเชื่อมั่นในการเข้าซื้ออย่างรุนแรง ตลาดลอนดอนในช่วงเช้าให้สภาพคล่องที่แท้จริงแรกเพื่อยืนยันการฟื้นตัว แม้ว่าระดับแนวต้านจะได้รับการเคารพอย่างเคร่งครัด

จนกระทั่งการเปิดตลาดนิวยอร์กที่สภาพคล่องทางการเงินขยายการมีส่วนร่วม ทำให้มีการติดตามผลที่ดีขึ้นในกลุ่มดัชนีที่มี beta สูง สิ่งนี้ยืนยันว่า STI ต้องการการขยายตัวของความกว้างของตลาดให้กว้างขึ้นนอกเหนือจากกลุ่มสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักมากเพื่อรักษาแนวโน้มปัจจุบัน

เมทริกซ์สถานการณ์เชิงกลยุทธ์

กรณีพื้นฐานของเรา (ความน่าจะเป็น 57%) ชี้ให้เห็นว่า STI จะรักษาระดับปัจจุบันและพยายามค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น โดยมีเงื่อนไขว่าความผันผวนจะยังคงถูกกดดัน การทะลุแนวต้านสูงขึ้น (ความน่าจะเป็น 30%) ต้องอาศัยการยอมรับที่ยั่งยืนเหนือ 28.25 โดยตั้งเป้าไปที่ 28.30 ในทางกลับกัน การทะลุแนวรับต่ำกว่า 27.88 (ความน่าจะเป็น 13%) มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวไปสู่ 27.83 ซึ่งสมมติฐานขาขึ้นจะถูกยกเลิก

กลยุทธ์การดำเนินการทางยุทธวิธี

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่ “ตลาดสงบ” วินัยทางยุทธวิธีเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง การตั้งค่าที่มีคุณภาพสูงที่สุดเกี่ยวข้องกับจุดยกเลิกที่ชัดเจนใกล้กับจุด pivot 28.00 ผู้ค้าอาจมองหาจุดเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวใกล้ 28.05 โดยมีจุดหยุดขาดทุนต่ำกว่า 27.82 โดยตั้งเป้าไปที่การเคลื่อนไหวไปสู่ 28.30 ภายในระยะเวลา 1-3 วัน

บทความที่เกี่ยวข้อง: