Taktikal DE40: Penembusan DAX Hadapi Rintangan Hasil Bon

DAX (DE40) memasuki minggu terakhir Januari dalam kedudukan di persimpangan teknikal kritikal, dengan jalur keputusan 43.00–43.25 berfungsi sebagai suis rejim muktamad untuk pembukaan semula pasaran yang akan datang. Walaupun keadaan kewangan telah menunjukkan sedikit peningkatan melalui USD yang lebih lembut dan tawaran tempoh, lapisan volatiliti yang berterusan menunjukkan bahawa pergerakan 'risk-on' semasa kekal sangat dilindung nilai.

Konteks Pasaran: Hibriditi Kadar dan Ekuiti

DE40 terus berdagang sebagai hibrid kompleks beta pengeksport global dan sensitiviti kadar faedah. Sehingga penutupan Jumaat terbaru, hasil Bon Jerman 10Y kekal kukuh hampir 2.90%. Dalam persekitaran makro semasa, hasil yang lebih tinggi hanya boleh diurus jika momentum pendapatan korporat kekal utuh untuk membenarkan gandaan semasa. Walau bagaimanapun, sekiranya jangkaan pertumbuhan goyah, kadar yang tinggi ini kemungkinan besar akan menekan penilaian ekuiti dengan pantas.

Prestasi Proksi Utama

• EWG (Proksi DAX): 43.48 (+0.86%)
• Prestasi Relatif: Mengatasi FEZ sebanyak +0.35 mata peratusan
• Hasil Bon 10Y: ~2.90%
• VIXY (Volatiliti): +2.13% (menunjukkan pergerakan menaik 'dilindung nilai')

Peta Teknikal: Pintu Rintangan 43.25

Bias taktikal untuk DE40 adalah ketat bersyarat berdasarkan jalur keputusan 43.00–43.25. Zon ini mewakili garis antara tingkah laku julat standard dan penembusan trend yang berterusan. Pedagang harus menganggap penembusan pertama tahap ini sebagai maklumat dan bukannya isyarat untuk pelaksanaan segera.

Peluasan Aliran Menaik vs. Penetapan Semula Aliran Menurun

Penerimaan di atas pintu 43.25 menyasarkan pelanjutan ke arah 44.20. Untuk pergerakan ini dianggap berkualiti tinggi, ia mesti bertahan dalam ujian semula pertama dengan kadar pasaran yang semakin baik. Sebaliknya, dagangan berterusan di bawah pivot 43.00 mengalihkan objektif ke arah ujian penstabilan pada 42.05.

Bacaan Berkaitan: Analisis Taktikal DE40: Berdagang Pivot Pintu Rintangan 43.50

Senario Strategik untuk Minggu Hadapan

1. Kes Asas: Kekalan Julat (Kebarangkalian 56%)

Dalam senario ini, penurunan yang boleh dibeli mengekalkan tahap sokongan 43.00, tetapi indeks gagal menembusi rintangan atas dengan keyakinan. Pembatalan berlaku pada penutupan berterusan di bawah 43.00.

2. Aliran Menaik Berisiko (Kebarangkalian 14%)

Dagangan berterusan di atas 43.25 mengundang aliran mengikut trend secara sistematik. Pedagang harus mencari pengesahan melalui USD yang lebih lembut dan hasil 10Y AS yang lebih rendah (kini pada 4.24%).

3. Penetapan Semula Aliran Menurun Berisiko (Kebarangkalian 25%)

Jika USD/Kadar mengukuh dan jalur keputusan menembusi ke arah bawah, pasaran kemungkinan besar akan mengalami penetapan semula yang pantas ke arah 42.05. Pergerakan ini akan disahkan oleh penolakan pada tahap 43.25 pada sebarang lantunan intraday.

Penapis Pelaksanaan dan Penetapan Masa

Memandangkan latar belakang volatiliti semasa, motif pelaksanaan berikut disyorkan:

• Lelongan Pembukaan: 60 minit pertama kecairan Isnin berkemungkinan akan menentukan sama ada kedudukan hujung minggu membawa kepada penembusan sebenar atau jurang perangkap kecairan.
• Jurang: Elakkan bertindak balas kepada cetakan pertama; perhatikan sama ada jurang diterima (trend) atau ditolak (pudar).
• Penapis Vol: Jika volatiliti kekal tinggi bersama kekuatan spot, kekalkan sasaran keuntungan sederhana.

Bacaan Berkaitan: Analisis Indeks EU50: Euro Stoxx 50 Menguji Pintu Rintangan 66.70

• Analisis Taktikal DE40: Berdagang Pivot Pintu Rintangan 43.50
• Analisis Indeks EU50: Euro Stoxx 50 Menguji Pintu Rintangan 66.70