ملخص تكتيكي لـ DE40: اختراق DAX يواجه مقاومة عائد السندات

يدخل مؤشر DAX (DE40) الأسبوع الأخير من يناير وهو في مفترق طرق فني حاسم، حيث يعمل نطاق القرار 43.00–43.25 كنقطة تحول نهائية للنظام لإعادة فتح السوق القادمة. بينما شهدت الظروف المالية تحسنًا طفيفًا عبر ضعف الدولار الأمريكي وطلبات الشراء ذات المدة الطويلة، يشير التداخل المستمر في التقلبات إلى أن حركة 'المخاطرة' الحالية لا تزال محوطة بشكل كبير.

سياق السوق: أسعار الفائدة وهجينة الأسهم

يواصل مؤشر DE40 التداول كخليط معقد من بيتا المصدرين العالميين وحساسية أسعار الفائدة. وحتى إغلاق الجمعة الأخير، ظل عائد سندات البوند الألمانية لأجل 10 سنوات قويًا بالقرب من 2.90%. في بيئة الاقتصاد الكلي الحالية، يمكن التحكم في العائدات المرتفعة فقط إذا ظل زخم أرباح الشركات سليمًا لتبرير المضاعفات الحالية. ومع ذلك، إذا تراجعت توقعات النمو، فمن المرجح أن تضغط هذه المعدلات المرتفعة على تقييمات الأسهم بسرعة.

أداء المؤشرات الرئيسية

• EWG (مؤشر DAX الوكيل): 43.48 (+0.86%)
• الأداء النسبي: فاق أداء FEZ بنسبة +0.35 نقطة مئوية
• عائد سندات البوند لأجل 10 سنوات: حوالي 2.90%
• VIXY (التقلب): +2.13% (يشير إلى حركة صعودية 'محوطة')

الخريطة الفنية: بوابة المقاومة 43.25

يعتمد الميل التكتيكي لمؤشر DE40 بشكل صارم على نطاق القرار 43.00–43.25. تمثل هذه المنطقة الخط الفاصل بين السلوك العادي ضمن النطاق والاختراق المستمر للاتجاه. يجب على المتداولين التعامل مع الاختراق الأول لهذه المستويات كمعلومة وليس إشارة للتنفيذ الفوري.

التوسع الصعودي مقابل إعادة الضبط الهبوطي

يستهدف القبول فوق بوابة 43.25 امتدادًا نحو 44.20. لكي تعتبر هذه الحركة ذات جودة عالية، يجب أن تصمد أمام الاختبار الأول مع تحسن اتساع السوق. على العكس من ذلك، يؤدي التداول المستمر دون محور 43.00 إلى تحويل الهدف نحو اختبار الاستقرار عند 42.05.

قراءة ذات صلة: تحليل تكتيكي لـ DE40: تداول محور بوابة المقاومة 43.50

السيناريوهات الاستراتيجية للأسبوع القادم

1. الحالة الأساسية: استمرار النطاق (احتمال 56%)

في هذا السيناريو، تحافظ الانخفاضات القابلة للشراء على مستوى الدعم 43.00، لكن المؤشر يفشل في تجاوز المقاومة العلوية بقوة. يحدث الإلغاء عند إغلاق مستمر دون 43.00.

2. حملة المخاطر (احتمال 14%)

يؤدي التداول المستمر فوق 43.25 إلى دعوة تدفقات تتبع الاتجاه المنهجية. يجب على المتداولين البحث عن تأكيد عبر ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات (توقعات 4.24%).

3. إعادة ضبط المخاطر (احتمال 25%)

إذا تشدد الدولار الأمريكي/أسعار الفائدة واخترق نطاق القرار للأسفل، فمن المرجح أن يخضع السوق لإعادة ضبط سريعة نحو 42.05. سيتم تأكيد هذه الحركة من خلال الرفض عند مستوى 43.25 عند أي ارتداد خلال اليوم.

فلاتر التنفيذ والتوقيت

نظرًا لخلفية التقلبات الحالية، يوصى بالأنماط التنفيذية التالية:

• مزاد الافتتاح: ستحدد أول 60 دقيقة من سيولة يوم الاثنين على الأرجح ما إذا كانت مراكز نهاية الأسبوع تؤدي إلى اختراق حقيقي أو فجوة فخ السيولة.
• الفجوات: تجنب التفاعل مع الطباعة الأولى؛ لاحظ ما إذا كانت الفجوات مقبولة (الاتجاه) أو مرفوضة (التلاشي).
• فلتر التقلبات: إذا ظل التقلب مرتفعًا جنبًا إلى جنب مع قوة السعر الفوري، فحافظ على أهداف الربح متواضعة.

قراءة ذات صلة: تحليل مؤشر EU50: مؤشر Euro Stoxx 50 يختبر بوابة المقاومة 66.70

• تحليل تكتيكي لـ DE40: تداول محور بوابة المقاومة 43.50
• تحليل مؤشر EU50: مؤشر Euro Stoxx 50 يختبر بوابة المقاومة 66.70