USD/JPY: Стратегия торговли на пивотном уровне 157.00 и кэрри-хеджировании

По мере того как мировые рынки готовятся к сессии 26 января 2026 года, трейдеры USD/JPY ориентируются в условиях высокой волатильности, где импульс кэрри-трейда проверяется защитными потоками хеджирования. После резкого падения к закрытию на уровне 155.82, технический ландшафт теперь определяется тем, примет ли рынок расширение нисходящего движения или вернется к пивотному уровню "смены режима" 157.00.

Позиционирование в понедельник: Сброс позиций и пороговые значения ликвидности

Первая активная сессия недели обычно требует избирательного подхода к ценовому движению. При изучении USD JPY цены в реальном времени, самый чистый сигнал редко находится в начальном значении, а скорее в том, как цена взаимодействует с границами предыдущей сессии после установления ликвидности в Лондоне. Основное правило исполнения для этой ленты заключается в том, чтобы рассматривать первое пробитие как сигнал, а последующее повторное тестирование как сделку. Если рынок пробивает границу, и повторное тестирование защищается с уменьшенной волатильностью, тенденция подтверждается; быстрое восстановление предполагает ловушку ликвидности.

Карта перехода сессии

• 06:15 Лондон: Переход из Азии в Лондон. Трейдерам следует наблюдать за первым определением дневного диапазона и тестированием пятничного минимума 155.69.
• 12:00 Лондон: Определение цены обычно проясняется на этом этапе. Мы ищем возврат к пивотному уровню или подтверждение расширения.
• 13:15 Нью-Йорк: Определяющий шаг увеличения ликвидности, где установленные прорывы либо подтверждаются в течение утренней нью-йоркской сессии, либо возвращаются в диапазон.

Технические точки принятия решений: Пивот и карта уровней

Трейдерам, сканирующим график USD JPY в реальном времени, следует основывать свою стратегию на пивотном уровне 157.00. Он выступает в качестве фильтра между режимом медвежьего продолжения и восстановлением средней реверсии. Внизу, психологическая отметка 156.00, как ожидается, будет действовать как гравитационный магнит для двустороннего потока.

• Лестница сопротивления: 159.25 (Предыдущий максимум) → 160.50 → 161.50
• Пивот (смена режима): 157.00
• Лестница поддержки: 155.75 → 154.50 → 153.25

Стратегические сценарии

Базовый сценарий (60%): Колебания вокруг пивотного уровня 157.00. Это включает торговлю внутри диапазона, предпочтение снижения на экстремумах и возврат к среднему значению по отношению к пивоту, а не преследование пробоев. Как отмечалось в недавнем анализе напряженности кэрри-хеджа USD/JPY, позиция цены относительно пивота более информативна, чем необработанный поток новостей.

Расширение вверх (20%): Устойчивое принятие выше 159.25 открывает путь к 160.50. Этот сценарий аннулируется, если текущий курс USD к JPY не удерживает пивот при любом внутридневном откате.

Разворот вниз (20%): Чистое пробитие ниже 155.75 нацелено на зону 154.50. Подтверждение требует, чтобы ликвидность Нью-Йорка защитила пробив, а не немедленно восстановила его.

Гигиена исполнения и управление рисками

В кроссах JPY высокобета-составляющая может доминировать в дни "отказа от риска", в то время как нарратив о спредах процентных ставок между США и Японией берет верх во время сессий с высокой волатильностью ставок. Если USD JPY в реальном времени показывает смешанный кластер (где другие пары JPY, такие как EUR/JPY, не выравниваются), вероятность тренда значительно снижается.

Размер риска должен масштабироваться в соответствии с реализованным диапазоном. Если волатильность увеличивается без последующего движения, это, вероятно, шум, вызванный ликвидностью. Расширяйте пороги подтверждения, когда ликвидность низка, так как ложные пробои становятся более частыми. Рассматривайте пивот как основной фильтр режима: избегайте чрезмерной торговли, когда цена задерживается внутри фигуры-магнита.

Примечание: Если рынок вновь открывается с гэпом, приоритетом является определение того, защищен ли гэп (тренд) или восстановлен (диапазон).

• Стратегия USD/JPY: Торговля на пивотном уровне 157.00 на фоне напряженности кэрри/хеджирования
• Стратегия EUR/JPY: Торговля на уровне пивота 185.00 и в зоне интервенции
• Стратегия CAD/JPY: Торговля на пивотном уровне 114.25 и в зоне перехода