ในขณะที่ตลาดโลกเตรียมพร้อมสำหรับเซสชันวันที่ 26 มกราคม 2569 เทรดเดอร์ USD/JPY กำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งโมเมนตัมการซื้อขายแบบ Carry trade ถูกทดสอบโดยกระแสการป้องกันความเสี่ยง หลังจากที่ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับปิดที่ 155.82 สถานการณ์ทางเทคนิคในขณะนี้ถูกกำหนดโดยว่าตลาดจะยอมรับการขยายตัวต่ำกว่าหรือไม่ หรือจะหมุนกลับไปสู่จุดหมุนที่ 157.00 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนระบอบ
การกำหนดกรอบวันจันทร์: การปรับตำแหน่งและเกณฑ์สภาพคล่อง
เซสชันการซื้อขายแรกของสัปดาห์มักจะต้องใช้แนวทางที่เลือกสรรในการเคลื่อนไหวของราคา เมื่อพิจารณา ราคา USD JPY สด สัญญาณที่ชัดเจนที่สุดไม่ค่อยพบในราคาเปิด แต่จะพบในวิธีที่ราคาตอบสนองต่อขอบเขตของเซสชันก่อนหน้าเมื่อสภาพคล่องของลอนดอนเข้ามาในตลาด กฎการดำเนินงานหลักสำหรับตลาดนี้คือการพิจารณาการทะลุแนวครั้งแรกเป็นสัญญาณ และการทดสอบซ้ำครั้งถัดไปเป็นการเข้าสู่การซื้อขาย หากตลาดทะลุขอบเขตและมีการป้องกันการทดสอบซ้ำด้วยความผันผวนที่ลดลง แนวโน้มจะได้รับการยืนยัน; การดีดกลับอย่างรวดเร็วบ่งชี้ถึงกับดักสภาพคล่อง
แผนการส่งมอบเซสชัน
- 06:15 ลอนดอน: การส่งมอบจากเอเชียสู่ลอนดอน เทรดเดอร์ควรจับตาดูการกำหนดช่วงรายวันครั้งแรกและการทดสอบระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ 155.69
- 12:00 ลอนดอน: การค้นพบราคามักจะชัดเจนขึ้นในขั้นตอนนี้ เรามองหาการหมุนกลับไปที่จุดหมุนหรือความมุ่งมั่นที่จะขยายตัวต่อไป
- 13:15 นิวยอร์ก: ขั้นตอนสภาพคล่องที่ชัดเจน ซึ่งการทะลุแนวที่เกิดขึ้นจะได้รับการยืนยันตลอดช่วงเช้านิวยอร์ก หรือล้มเหลวและกลับเข้าสู่ช่วง
จุดตัดสินใจทางเทคนิค: จุดหมุนและแผนภูมิหลัก
เทรดเดอร์ที่ตรวจสอบ กราฟ USD JPY สด ควรอิงกลยุทธ์ของตนกับระดับจุดหมุน 157.00 ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกรองระหว่างระบอบการร่วงลงอย่างต่อเนื่องและการฟื้นตัวแบบ Mean-reversion ในด้านขาลง ระดับจิตวิทยา 156.00 คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดกระแสการซื้อขายสองทาง
- บันไดแนวต้าน: 159.25 (ราคาสูงสุดก่อนหน้า) → 160.50 → 161.50
- จุดหมุน (การเปลี่ยนระบอบ): 157.00
- บันไดแนวรับ: 155.75 → 154.50 → 153.25
สถานการณ์เชิงกลยุทธ์
สถานการณ์พื้นฐาน (60%): การหมุนเวียนรอบจุดหมุน 157.00 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อขายภายในช่วง โดยเน้นการขายทำกำไรที่ขอบเขตและการกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) มุ่งสู่จุดหมุนมากกว่าการไล่ราคาตามการทะลุแนว ดังที่ระบุไว้ในการวิเคราะห์ ความตึงเครียดของ USD/JPY carry-hedge ล่าสุด ตำแหน่งของราคาเทียบกับจุดหมุนจะให้ข้อมูลมากกว่ากระแสข่าวพาดหัว
การขยายตัวขาขึ้น (20%): การยอมรับอย่างต่อเนื่องเหนือ 159.25 จะเปิดทางสู่ 160.50 สถานการณ์นี้จะถือเป็นโมฆะหาก อัตราแลกเปลี่ยน USD to JPY สด ไม่สามารถรักษาระดับจุดหมุนได้ในการดึงกลับภายในวัน
การกลับตัวขาลง (20%): การทะลุแนวต่ำกว่า 155.75 อย่างชัดเจนจะมุ่งเป้าไปที่โซน 154.50 การยืนยันจำเป็นต้องมีสภาพคล่องของนิวยอร์กเพื่อป้องกันการทะลุแนวมากกว่าการแก้ไขทันที
สุขอนามัยในการดำเนินการและการบริหารความเสี่ยง
ในคู่สกุลเงิน JPY คู่สกุลเงินที่มีความผันผวนสูงสามารถมีอิทธิพลอย่างมากในวันที่มีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ในขณะที่เรื่องราวส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นจะเข้ามามีบทบาทในเซสชันที่มีอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก หากมุมมอง USD JPY แบบเรียลไทม์ แสดงให้เห็นกลุ่มที่ผสมผสานกัน (โดยที่คู่สกุลเงิน JPY อื่นๆ เช่น EUR/JPY ไม่สอดคล้องกัน) โอกาสเกิดแนวโน้มจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ขนาดความเสี่ยงควรปรับตามช่วงที่รับรู้ หากความผันผวนเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการต่อเนื่องไป เป็นไปได้ว่าจะเป็นสัญญาณรบกวนที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง ขยายเกณฑ์การยืนยันเมื่อสภาพคล่องเบาบาง เนื่องจากสัญญาณหลอกจะเกิดขึ้นบ่อยขึ้น ให้ถือว่าจุดหมุนเป็นตัวกรองระบอบหลักของคุณ: หลีกเลี่ยงการซื้อขายมากเกินไปเมื่อราคายังคงติดอยู่ภายในระดับแม่เหล็ก
หมายเหตุ: หากตลาดเปิดใหม่ด้วยช่องว่าง ลำดับความสำคัญคือการพิจารณาว่าช่องว่างได้รับการป้องกัน (แนวโน้ม) หรือได้รับการแก้ไข (ช่วง)
