Стратегия индекса STI: Навигация на уровне 4,872 на фоне делевериджа

Индекс Straits Times (STI) в настоящее время находится под сильным импульсом делевериджа, в основном вызванным эффектом перелива из комплекса драгоценных металлов и более широким стрессом балансов, связанных с сырьевыми товарами. По мере того как рынки переоценивают стоимость капитала, сингапурский бенчмарк сократился до уровня 4,872.04, что ознаменовало значительный внутридневной сдвиг на -1.27%.

Контекст рынка и карта исполнения

По состоянию на 2 февраля 2026 года, среда индекса STI в реальном времени показывает, что индекс торгуется в дневном диапазоне от 4,860.50 до 4,920.00. Доминирующий механизм передачи сегодня не внутренний, а скорее межактивационное сокращение позиций по металлам и энергоносителям. Это снижение бета-риска привело к тому, что график STI в реальном времени отражает осторожную передачу инициативы от Азии к лондонской сессии, где диапазоны расширились, прежде чем показать признаки стабилизации. Для активных трейдеров данные по STI в реальном времени предполагают, что хотя Сингапур часто торгуется с меньшими фрикциями, чем Гонконг, в периоды стресса, текущая сила USD и слабость сырьевых товаров остаются основными препятствиями.

Ключевые полосы решений

Чтобы ориентироваться в этой волатильности, мы отслеживаем конкретные полосы решений на основе денежных точек. Используйте следующие уровни для определения смены режима:

• Внутренняя полоса: 4,855.38 – 4,888.70
• Внешняя полоса: 4,839.31 – 4,904.77

Внутри внутренней полосы график STI в реальном времени указывает на предпочтение стратегий возврата к среднему. Однако, если ставка STI в реальном времени удерживает позицию вне внешней полосы более 30–60 минут, трейдерам следует перейти к логике следования за трендом. В настоящее время ставка STI в реальном времени тестирует нижние границы внутренней полосы, поскольку инвесторы взвешивают ястребиные нарративы о ставках против глобальных оценок акций.

Анализ сценариев: бычий, базовый и медвежий

Учитывая текущую траекторию графика STI в реальном времени, наш уклон остается нейтрально-осторожным. Пивот SIT 4,123, упомянутый в предыдущих сессиях, был затмён этим новым режимом волатильности, смещая фокус на уровень 4,855 как критическое соединение поддержки.

Базовый сценарий (вероятность 57%): контролируемый диапазон

В нашем основном сценарии ликвидация сырьевых товаров замедляется, позволяя цене STI вращаться внутри внутренней полосы. Трейдерам следует ожидать стабилизации графика STI около 4,855.38, прежде чем рассматривать стратегии возврата к среднему в направлении 4,888.70. Требуется подтверждение; требуйте повторного тестирования, которое удерживается, поскольку первые касания в этой среде часто являются запусками ликвидности, а не структурными разворотами.

Расширение отката рисков (вероятность 24%): вторичное снижение рисков

Если маржинальный стресс в металлическом комплексе возобновится, мы ожидаем, что индекс примет цены ниже 4,855.38. Это, вероятно, приведет к тому, что график STI в реальном времени приблизится к внешней границе 4,839.31. В этом сценарии с высокой дисперсией рекомендуется сократить размеры позиций вдвое и расширить стопы до структурных, а не технических уровней.

В дальнейшем следующие 24 часа будут определяться тем, подтвердит ли открытие наличными текущий дисконт фьючерсов или решит его нивелировать. Взаимодействие между долларом США и импульсами мирового роста остается конечным арбитром для индекса Straits Times. Инвесторы должны помнить, как региональные аналоги реагируют на аналогичные стрессоры.

• Стратегия индекса Straits Times: Навигация на уровне пивот 4,123
• Импульс мирового роста 2026: Объемы торговли и циклы запасов
• Стратегия Shanghai Composite: Навигация на уровне 4,015 на фоне товарного стресса