Strategia indeksu STI: Nawigacja 4,872 Wobec delewarowania surowcowego

Indeks Straits Times (STI) przechodzi obecnie gwałtowny impuls delewarowania, napędzany głównie przez rozlewanie się szoku z kompleksu metali szlachetnych i szerszą presję na bilanse powiązane z surowcami. W miarę jak rynki ponownie wyceniają koszt kapitału, benchmark w Singapurze zanotował spadek w kierunku poziomu 4,872.04, co oznacza znaczącą jednodniową zmianę o -1,27%.

Kontekst rynkowy i mapa realizacji

Na dzień 2 lutego 2026 r. środowisko STI w czasie rzeczywistym pokazuje, że indeks handluje w zakresie dziennym od 4,860.50 do 4,920.00. Dominującym mechanizmem transmisji dzisiaj nie jest czynnik wewnętrzny, lecz raczej międzyaktywowe rozwijanie pozycji w metalach i energii. To zmniejszenie ryzyka beta spowodowało, że wykres STI na żywo odzwierciedla ostrożne przekazanie handlu z Azji do sesji londyńskiej, gdzie zakresy się rozszerzyły, zanim zaczęły wykazywać oznaki stabilizacji. Dla aktywnych traderów, dane STI na żywo sugerują, że chociaż Singapur często handluje z mniejszymi tarciami niż Hongkong w okresach stresu, obecna siła USD i słabość surowców pozostają głównymi przeszkodami.

Kluczowe pasma decyzyjne

Aby nawigować w tej zmienności, monitorujemy konkretne pasma decyzyjne oparte na punktach gotówkowych. Użyj poniższych poziomów do określenia zmian reżimu:

• Pasmo wewnętrzne: 4,855.38 – 4,888.70
• Pasmo zewnętrzne: 4,839.31 – 4,904.77

W ramach pasma wewnętrznego, wykres STI na żywo wskazuje na preferencje dla strategii powrotu do średniej. Jednakże, jeśli stopa STI na żywo utrzymuje pozycję poza pasmem zewnętrznym przez ponad 30–60 minut, traderzy powinni przejść na logikę podążania za trendem. Obecnie stopa STI na żywo testuje dolne granice pasma wewnętrznego, ponieważ inwestorzy ważą jastrzębie narracje dotyczące stóp procentowych wobec globalnych wycen akcji.

Analiza scenariuszy: Scenariusz byka, bazowy i niedźwiedzia

Biorąc pod uwagę obecną trajektorię wykresu STI na żywo, nasze nastawienie pozostaje neutralne do ostrożnego. Punkt pivot SIT 4,123, wspomniany w poprzednich sesjach, został przyćmiony przez ten nowy reżim zmienności, przesuwając uwagę na poziom 4,855 jako krytyczną strefę wsparcia.

Scenariusz bazowy (prawdopodobieństwo 57%): Kontrolowany zakres

W naszym głównym scenariuszu likwidacja surowców zwalnia, pozwalając cenie STI obracać się w ramach pasma wewnętrznego. Traderzy powinni szukać stabilizacji wykresu STI w pobliżu 4,855.38 przed rozważeniem strategii powrotu do średniej w kierunku 4,888.70. Wymagane jest potwierdzenie; żądaj ponownego testu, który się utrzyma, ponieważ pierwsze dotknięcia w tym środowisku często są runami płynności, a nie strukturalnymi odwróceniami.

Rozszerzenie ryzyka (prawdopodobieństwo 24%): Wtórne zmniejszenie ryzyka

Jeśli presja marżowa w kompleksie metali odnowi się, spodziewamy się, że indeks zaakceptuje ceny poniżej 4,855.38. To prawdopodobnie przesunie wykres STI na żywo w kierunku zewnętrznej krawędzi 4,839.31. W tym scenariuszu o wysokiej wariancji zaleca się zmniejszenie rozmiarów pozycji o połowę i poszerzenie stopów do punktów strukturalnych, a nie technicznych.

Patrząc w przyszłość, następne 24 godziny będą definiowane przez to, czy otwarcie gotówkowe potwierdzi obecny dyskont na kontraktach futures, czy też zdecyduje się go zmniejszyć. Interakcja między dolarem amerykańskim a impulsami globalnego wzrostu pozostaje ostatecznym arbitrem dla indeksu Straits Times. Inwestorzy powinni pamiętać o tym, jak regionalni partnerzy reagują na podobne stresory.

• Strategia Indeksu Straits Times: Nawigacja po poziomie pivotu 4,123
• Globalny impuls wzrostu 2026: Wolumeny handlu i cykle zapasów
• Strategia Shanghai Composite: Nawigacja 4,015 Wobec stresu surowcowego