คู่ EUR/CHF เผชิญกับแรงกดดันลดลงระหว่างช่วงวันที่ 20 มกราคม เนื่องจากฟรังก์สวิสกลายเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมในการป้องกันความเสี่ยง แม้ว่าผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะสูงขึ้น แต่ความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าได้ผลักดันให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มเชิงรับ ส่งผลให้สภาพคล่องหมุนเวียนไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น CHF และ JPY
บริบทตลาด EUR/CHF: ความเสี่ยงด้านนโยบายครอบงำ
ปัจจัยมหภาคหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้คือการกำหนดราคาของ "ความเสี่ยงด้านนโยบาย" ที่ทวีความรุนแรงขึ้น แม้ว่าเส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะมีการชันตัวของตลาดหมี โดยตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปีอยู่ที่ประมาณ 3.946% และตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีแตะประมาณ 4.27% แต่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ไม่สามารถใช้ประโยชน์ได้ แต่กลับเป็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำหน้าที่ขยายความผันผวนของตลาด ทำให้นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในฟรังก์สวิส
สรุปผลการดำเนินงานรายวัน
- ราคาเปิด: 0.92934
- ราคาสูงสุดระหว่างวัน: 0.94062
- ราคาต่ำสุดระหว่างวัน: 0.91924
- ราคาปิด (เช้าวันนิวยอร์ก): 0.92705 (-0.32%)
สรุปการซื้อขายรายช่วง
ช่วงลอนดอน: การวางตำแหน่งเชิงรับ
ในช่วงเช้าของลอนดอน ตลาดมีบรรยากาศที่ระมัดระวังจากการปิดตลาดในเอเชีย การขาย USD เบื้องต้นเห็นได้ชัดเจนที่สุดในช่องทางที่มีสภาพคล่อง เช่น EUR/CHF และ GBP/USD นอกจากนี้ยังได้รับอิทธิพลจากข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักร ซึ่งเพิ่มความซับซ้อนให้กับช่องทางการกำหนดราคาของธนาคารกลางอังกฤษ และจุดประกายความผันผวนทั่วทั้งคู่สกุลเงินยุโรป
ตลาดนิวยอร์กเปิด: การกลับเข้าสู่ตลาดเงินสด
เมื่อตลาดเงินสดของสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้งหลังจากวันหยุด กิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงในสินทรัพย์ข้ามประเภทเร่งตัวขึ้น ความอ่อนแอในภาคส่วนหุ้น (โดย S&P ฟิวเจอร์สลดลงประมาณ 1.0%) ตอกย้ำท่าทีการป้องกันของตลาด FX การเคลื่อนไหวของ EUR/CHF ในวันนี้เป็นการกำหนดราคาใหม่ของ USD-leg โดยที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกลายเป็นรองจากการไหลเวียนของการบริหารความเสี่ยง
ระดับทางเทคนิคและสถานการณ์
จากมุมมองทางเทคนิค ระดับแกนกลางอยู่ที่ใกล้ 0.92897 จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 0.91924 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าราคาจะสูงขึ้น ในขณะที่จุดสูงสุดระหว่างวันที่ 0.94062 ทำหน้าที่เป็นเพดานแนวต้านที่สำคัญ
แนวโน้มเชิงความน่าจะเป็น
- กรณีพื้นฐาน (60%): ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับการค้ายังคงเป็นจุดสนใจ EUR/CHF คาดว่าจะคงอยู่ในช่วงปัจจุบัน เว้นแต่จะมีการทะลุผ่านที่เด็ดขาดเกิน 0.94062 หรือต่ำกว่า 0.91924
- การขยายตัวแบบ Risk-Off (20%): การลดความเสี่ยงที่ลึกซึ้งขึ้นหรือการช็อกนโยบายการค้าครั้งใหม่อาจผลักดัน EUR/CHF ไปสู่ระดับแนวรับที่ต่ำลง เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทวีความรุนแรงขึ้น
- การฟื้นตัว (20%): การมีเสถียรภาพของข่าวพาดหัวอาจทำให้คู่สกุลเงินกลับสู่จุดแกนกลาง 0.92897 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลตอบแทนยังคงแข็งแกร่งโดยไม่มีความผันผวนร่วมด้วย
ข้อควรพิจารณาเชิงกลยุทธ์
นักเทรดที่ติดตาม EUR/CHF ควรจับตาระดับ 0.93207 อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณการปฏิเสธที่เป็นไปได้ การล้มเหลวของรูปแบบขาลงยังคงอยู่ที่ 0.94382 ผู้ที่ชื่นชอบการทะลุทะลวงอาจมองหาการคงอยู่เหนือ 0.94062 หรือต่ำกว่า 0.91924 อย่างไรก็ตาม การยืนยันยังคงเป็นสิ่งสำคัญเมื่อพิจารณาถึงลักษณะที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวพาดหัวของเทปปัจจุบัน
