Cặp tiền EUR/CHF đã phải đối mặt với áp lực giảm trong phiên giao dịch ngày 20 tháng 1 khi đồng Franc Thụy Sĩ nổi lên như một kênh ưa thích để phòng ngừa rủi ro. Mặc dù lợi suất của Hoa Kỳ tăng, sự không chắc chắn về chính sách thương mại đã buộc đồng bạc xanh phải có lập trường phòng thủ, chuyển dịch thanh khoản sang các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như CHF và JPY.
Bối cảnh thị trường EUR/CHF: Rủi ro chính sách chiếm ưu thế
Động lực vĩ mô chính cho biến động giá hôm nay là sự leo thang của 'rủi ro chính sách'. Mặc dù đường cong lợi suất của Hoa Kỳ trải qua sự tăng mạnh (với trái phiếu 2 năm dao động gần 3,946% và trái phiếu 10 năm đạt khoảng 4,27%), đồng đô la Mỹ đã không tận dụng được. Thay vào đó, lãi suất cao hơn đã làm tăng cường sự biến động của thị trường, khiến các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn ở đồng Franc Thụy Sĩ.
Tóm tắt hiệu suất hàng ngày
- Giá mở cửa: 0.92934
- Mức cao nhất trong ngày: 0.94062
- Mức thấp nhất trong ngày: 0.91924
- Đóng cửa (sáng New York): 0.92705 (-0.32%)
Phân tích theo phiên giao dịch
Phiên London: Định vị phòng thủ
Trong buổi sáng Luân Đôn, thị trường mang một tâm lý thận trọng từ mức đóng cửa của thị trường Châu Á. Việc bán USD ban đầu rõ ràng nhất ở các kênh thanh khoản như EUR/CHF và GBP/USD. Điều này còn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu thị trường lao động của Vương quốc Anh, làm tăng thêm sự phức tạp cho kênh định giá của Ngân hàng Trung ương Anh và gây ra biến động trên các cặp tiền tệ châu Âu.
Mở cửa thị trường New York: Tái nhập thị trường tiền mặt
Khi các thị trường tiền mặt của Hoa Kỳ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ, hoạt động phòng ngừa rủi ro trên các tài sản đã tăng tốc. Sự yếu kém trong lĩnh vực chứng khoán (với hợp đồng tương lai S&P giảm khoảng 1,0%) củng cố lập trường phòng thủ của thị trường FX. Động thái EUR/CHF hôm nay được mô tả rõ nhất là một kịch bản tái định giá USD, nơi chênh lệch lãi suất đã trở thành yếu tố thứ yếu so với dòng tiền quản lý rủi ro.
Các mức và kịch bản kỹ thuật
Từ góc độ kỹ thuật, mức Pivot nằm gần 0.92897. Mức thấp nhất trong ngày là 0.91924 đóng vai trò là tuyến phòng thủ tức thời cho phe bò, trong khi mức cao nhất trong ngày là 0.94062 đóng vai trò là mức kháng cự quan trọng.
Dự báo theo xác suất
- Trường hợp cơ sở (60%): Các tin tức thương mại vẫn là trọng tâm. EUR/CHF dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi hiện tại trừ khi có sự phá vỡ dứt khoát trên 0.94062 hoặc dưới 0.91924.
- Mở rộng rủi ro (20%): Một làn sóng giảm rủi ro sâu hơn hoặc các cú sốc chính sách thương mại mới có thể đẩy EUR/CHF về các mức hỗ trợ thấp hơn khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cường.
- Hồi phục (20%): Việc ổn định các thông tin có thể khiến cặp tiền này quay trở lại điểm pivot 0.92897, đặc biệt nếu lợi suất duy trì vững chắc mà không kèm theo biến động.
Những cân nhắc chiến lược
Các nhà giao dịch theo dõi EUR/CHF nên chú ý đến mức 0.93207 để tìm kiếm các tín hiệu từ chối tiềm năng. Mức không hợp lệ cho các thiết lập giảm giá vẫn được neo ở 0.94382. Những người đam mê đột phá có thể tìm kiếm sự giữ vững rõ ràng trên 0.94062 hoặc dưới 0.91924, mặc dù việc xác nhận vẫn rất quan trọng do tính chất phụ thuộc vào tin tức của thị trường hiện tại.
