MOEX Rusya Analizi: 2.780 Direnç Kapısı Pivotunda İşlem Stratejisi

MOEX Rusya endeksi 2.777,29 seviyesinde yapıcı bir duruş sergileyerek %0,33 artış kaydetti. Piyasa katılımcıları, jeopolitik risk priminin devam etmesine karşı USD gücündeki hafiflemeyi değerlendiriyor. Taktiksel odak, aralık içinde dönüşümden kalıcı bir yükseliş trendine geçişi doğrulamak için kabul görmesi gereken 2.780 direnç kapısı üzerinde yoğunlaşmış durumda.

Piyasa Bağlamı: Finansal Koşullar ve Beta Rotasyonu

Cuma günkü seans kapanışı, birincil amacın piyasanın anlık pivot bandının dışındaki fiyat hareketini kabul edip etmeyeceğini belirlemek olduğu bir 'onay' bandı sağladı. ABD Dolar Endeksi (DXY) vekilinin (UUP) %0,88 düşüşle gerilemesiyle, küresel fonlama koşulları hafifçe gevşedi ve VIXY'deki (+%2,13) artışa rağmen hisse senedi beta'sının yükselişe geçmesine olanak tanıdı.

Jeopolitik primler, mevcut tablonun belirleyici bir özelliği olmaya devam ediyor. Altın (GLD +%1,36) ve gümüşe (SLV +%6,63) yönelik güvenli liman talebi, risk maruziyetiyle birlikte arttı, bu da kurumsal akışlar arasında 'korunmuş risk' duruşunu düşündürüyor. Bu ortam, orta bant momentumunu kovalamaktan ziyade, belirlenmiş aralıkların kenarlarında işlem yapmayı destekliyor.

MOEX Teknik Seviyeleri ve Karar Bölgeleri

Stratejik uygulama şu anda merkez pivot ile üst direnç kapısı arasındaki dar bir karar bandı tarafından yönetilmektedir:

• Pivot Seviyesi: 2.770
• Direnç Kapısı: 2.780
• Yukarı Yönlü Hedef: 2.800 (Kapı kabulüne bağlı)
• Aşağı Yönlü Hedef: 2.745 (Pivotun altında kırılma ve tutunma durumunda)

Uygulama Taktikleri: Genişlik Doğrulayıcı Olarak

Rusya hisse senedi piyasasındaki dayanıklılık, katılım sorunu olmaya devam ediyor. Kaynak sepetlerindeki dar liderlik endeksi daha yükseğe taşıyabilirken, sürdürülebilir uzantılar tersine dönüş risklerini azaltmak için daha geniş piyasa derinliği gerektirir. Tacirler, yüksek volatilite rejiminde 'sahte kırılma' senaryolarından kaçınmak için ilk kırılmalardan ziyade yeniden testlere öncelik vermelidir.

Bölgesel endeks stratejileri hakkında daha fazla bilgi için, MOEX Rusya Analizi: 2.780 Direnç Kapısında Aralık Disiplini makalemize bakınız.

Olasılık Ağırlıklı Senaryolar

Temel Senaryo (%65 Olasılık)

Endeks, likidite koşulları elverişli kaldığı sürece yapılandırılmış bir aralık içinde yükselişini sürdürür. Bu görünümün geçersizliği, 2.770 pivotunun altında kalıcı bir kapanış ile gerçekleşir ve bu durum savunmacı konumlandırmaya geri dönüş sinyali verir.

Genişleme Senaryosu (%21 Olasılık)

2.780'in üzerinde net kabul, direnç kapısını bir destek tabanına dönüştürerek 2.800 psikolojik seviyesine doğru bir trendin önünü açar. Bu hareketin, enerji sektöründeki (USO +%2,97) devam eden güç tarafından desteklenmesi muhtemeldir.

Tersine Dönüş Senaryosu (%14 Olasılık)

Ani bir volatilite sıçraması, ortalamaya dönüşü tetikler. Bu senaryoda, endeks 2.780'i tutamaz ve bu da 2.745 destek bölgesine doğru hızlı bir tasfiyeye yol açar.

Risk Yönetimi ve Ölçekli Giriş

Mevcut rejimde iki aşamalı bir ölçekleme yaklaşımı önerilir. Tacirler, ana yapılarda küçük pozisyonlar açmalı ve ancak fiyat kabulü hareketi doğruladıktan sonra ekleme yapmalıdır. Fiyat karar bandı içinde dalgalanmaya geri dönerse, stopları genişletmek yerine brüt pozisyonu azaltmak tercih edilir.