Phân tích MOEX Nga: Giao dịch xoay quanh ngưỡng kháng cự 2.780

Chỉ số MOEX Nga duy trì vị thế tích cực ở mức 2.777,29, tăng +0,33% khi những người tham gia thị trường cân nhắc giữa sức mạnh USD giảm bớt với mức phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị dai dẳng. Trọng tâm chiến thuật vẫn tập trung vào ngưỡng kháng cự 2.780, nơi cần thiết phải giữ vững để xác nhận sự chuyển từ biến động trong phạm vi sang một xu hướng tăng bền vững.

Bối cảnh thị trường: Điều kiện tài chính và xoay vòng Beta

Phiên đóng cửa ngày thứ Sáu đã cung cấp một tín hiệu 'xác nhận', trong đó mục tiêu chính là xác định liệu thị trường có chấp nhận hành động giá bên ngoài dải pivot tức thì hay không. Với chỉ số DXY (U.S. Dollar Index) (UUP) giảm -0,88%, điều kiện tài trợ toàn cầu đã nới lỏng nhẹ, cho phép beta cổ phiếu tăng cao mặc dù VIXY tăng (+2,13%).

Phí bảo hiểm địa chính trị vẫn là một đặc điểm nổi bật của bối cảnh hiện tại. Nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng (GLD +1,36%) và bạc (SLV +6,63%) tăng song song với mức độ rủi ro, cho thấy một lập trường 'rủi ro được phòng ngừa' trong dòng vốn của các tổ chức. Môi trường này ủng hộ việc giao dịch tại các cạnh của các phạm vi đã được thiết lập hơn là đuổi theo động lượng giữa dải.

Mức kỹ thuật và Vùng quyết định của MOEX

Thực hiện chiến lược hiện được điều chỉnh bởi một dải quyết định hẹp giữa mức pivot trung tâm và ngưỡng kháng cự trên:

• Mức Pivot: 2.770
• Ngưỡng Kháng cự: 2.780
• Mục tiêu Tăng giá: 2.800 (Phụ thuộc vào việc chấp nhận ngưỡng)
• Mục tiêu Giảm giá: 2.745 (Khi phá vỡ và giữ dưới mức pivot)

Chiến thuật thực hiện: Độ rộng là yếu tố xác nhận

Sự bền vững trong thị trường chứng khoán Nga vẫn là vấn đề về sự tham gia. Mặc dù sự dẫn dắt hẹp trong các rổ tài nguyên có thể đẩy chỉ số lên cao hơn, nhưng các phần mở rộng bền vững đòi hỏi độ rộng thị trường lớn hơn để giảm thiểu rủi ro đảo chiều. Các nhà giao dịch nên ưu tiên kiểm tra lại thay vì phá vỡ ban đầu để tránh các kịch bản 'bẫy' trong một chế độ biến động ổn định.

Để biết thêm về các chiến lược chỉ số khu vực, hãy xem Phân tích MOEX Nga: Kỷ luật trong phạm vi tại ngưỡng kháng cự 2.780 của chúng tôi.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở (Xác suất 65%)

Chỉ số tiếp tục tăng dần trong một phạm vi có cấu trúc trong khi các điều kiện thanh khoản vẫn thuận lợi. Sự vô hiệu hóa cho triển vọng này xảy ra khi có sự suy giảm bền vững dưới mức pivot 2.770, điều này sẽ báo hiệu sự chuyển hướng trở lại vị thế phòng thủ.

Trường hợp mở rộng (Xác suất 21%)

Việc chấp nhận rõ ràng trên 2.780 chuyển ngưỡng kháng cự thành một sàn hỗ trợ, mở đường cho một xu hướng hướng tới mức tâm lý 2.800. Động thái này có thể được hỗ trợ bởi sức mạnh tiếp tục trong lĩnh vực năng lượng (USO +2,97%).

Trường hợp đảo chiều (Xác suất 14%)

Sự phục hồi biến động đột ngột kích hoạt sự hồi quy về trung bình. Trong kịch bản này, chỉ số không giữ được mức 2.780, dẫn đến một cuộc thanh lý nhanh chóng về vùng hỗ trợ 2.745.

Quản lý rủi ro và nhập lệnh theo cấp

Cách tiếp cận theo cấp hai bước được khuyến nghị trong chế độ hiện tại. Các nhà giao dịch nên bắt đầu các vị thế nhỏ tại các cấu trúc quan trọng, chỉ tăng thêm sau khi giá chấp nhận xác nhận động thái. Nếu giá biến động trở lại trong dải quyết định, việc giảm tổng mức rủi ro sẽ tốt hơn là nới rộng các điểm dừng lỗ.