วิเคราะห์ MOEX รัสเซีย: กลยุทธ์การซื้อขายที่ระดับต้าน 2,780

ดัชนี MOEX รัสเซียยังคงรักษาระดับที่ 2,777.29 เพิ่มขึ้น +0.33% ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดชั่งน้ำหนักการผ่อนคลายความแข็งแกร่งของ USD เทียบกับความเสี่ยงพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คงอยู่ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ยังคงอยู่ที่ระดับต้าน 2,780 ซึ่งต้องการการยอมรับเพื่อยืนยันการเปลี่ยนจากการหมุนเวียนในกรอบไปสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

บริบทตลาด: สภาวะทางการเงินและการหมุนเวียนของเบต้า

การปิดตลาดในวันศุกร์ให้ 'การยืนยัน' ซึ่งวัตถุประสงค์หลักคือการพิจารณาว่าตลาดจะยอมรับการเคลื่อนไหวของราคานอกเหนือจากช่วง pivot ทันทีหรือไม่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ตัวแทน (UUP) ที่ลดลง -0.88% ทำให้สภาวะการจัดหาเงินทุนทั่วโลกผ่อนคลายลงเล็กน้อย ทำให้เบต้าของหุ้นปรับตัวสูงขึ้นได้แม้ VIXY เพิ่มขึ้น (+2.13%)

ความเสี่ยงพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นคุณสมบัติที่สำคัญของสถานการณ์ปัจจุบัน ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำ (GLD +1.36%) และเงิน (SLV +6.63%) เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเปิดรับความเสี่ยง ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าที 'ความเสี่ยงที่มีการป้องกัน' ในหมู่กระแสการลงทุนของสถาบัน สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนการซื้อขายที่ขอบเขตของช่วงที่กำหนดไว้ แทนที่จะไล่ตามโมเมนตัมกลางช่วง

ระดับทางเทคนิคของ MOEX และโซนการตัดสินใจ

การดำเนินการเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบันถูกกำหนดโดยช่วงการตัดสินใจที่แคบระหว่างจุด pivot กลางและระดับต้านด้านบน:

• ระดับ Pivot: 2,770
• ระดับต้าน: 2,780
• เป้าหมายขาขึ้น: 2,800 (ขึ้นอยู่กับการยอมรับระดับต้าน)
• เป้าหมายขาลง: 2,745 (เมื่อทะลุและคงอยู่ต่ำกว่า pivot)

กลยุทธ์การดำเนินการ: ความกว้างเป็นตัวยืนยัน

ความยั่งยืนในตลาดหุ้นรัสเซียยังคงเป็นคำถามของการมีส่วนร่วม แม้ว่าความเป็นผู้นำที่แคบในกลุ่มทรัพยากรสามารถผลักดันดัชนีให้สูงขึ้นได้ แต่การขยายตัวที่ยั่งยืนต้องการความกว้างของตลาดที่กว้างขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงของการกลับตัว ผู้ค้าควรให้ความสำคัญกับการทดสอบซ้ำมากกว่าการทะลุผ่านครั้งแรกเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ 'fake-out' ในระบอบความผันผวนที่แข็งแกร่ง

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ดัชนีระดับภูมิภาค โปรดดู การวิเคราะห์ MOEX รัสเซีย: วินัยในกรอบที่ระดับต้าน 2,780 ของเรา

สถานการณ์ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 65%)

ดัชนียังคงขยับตัวสูงขึ้นภายในช่วงที่มีโครงสร้างในขณะที่สภาพคล่องยังคงเอื้ออำนวย การไม่เป็นผลสำหรับแนวโน้มนี้เกิดขึ้นเมื่อมีการพิมพ์ที่ยั่งยืนต่ำกว่าจุด pivot 2,770 ซึ่งจะบ่งชี้ถึงการกลับไปสู่ตำแหน่งตั้งรับ

กรณีขยายตัว (ความน่าจะเป็น 21%)

การยอมรับที่ชัดเจนเหนือ 2,780 จะเปลี่ยนระดับต้านให้เป็นแนวรับ เปิดทางให้แนวโน้มไปสู่ระดับจิตวิทยา 2,800 การเคลื่อนไหวนี้อาจได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในภาคพลังงาน (USO +2.97%)

กรณีกลับตัว (ความน่าจะเป็น 14%)

การฟื้นตัวของความผันผวนอย่างกะทันหันกระตุ้นให้เกิดการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ในสถานการณ์นี้ ดัชนีไม่สามารถรักษาระดับ 2,780 ได้ นำไปสู่การชำระบัญชีอย่างรวดเร็วไปยังโซนแนวรับ 2,745

การบริหารความเสี่ยงและการเข้าสู่ตลาดแบบปรับขนาด

แนะนำให้ใช้วิธีการปรับขนาดสองขั้นตอนในระบอบปัจจุบัน ผู้ค้าควรเริ่มต้นตำแหน่งเล็กน้อยที่โครงสร้างสำคัญ โดยเพิ่มเฉพาะหลังจากที่ราคาได้รับการยืนยันการเคลื่อนไหว หากราคาผันผวนกลับเข้าสู่ช่วงการตัดสินใจ การลดการเปิดรับความเสี่ยงรวมเป็นที่ต้องการมากกว่าการขยายจุดหยุดขาดทุน