Khi phiên giao dịch London diễn ra vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, thị trường quặng sắt đang thể hiện một giai đoạn củng cố cổ điển, với giá QUẶNG SẮT trực tiếp giữ vững khi các nhà giao dịch cân nhắc giữa nhu cầu bổ sung hàng tồn kho của Trung Quốc và biên lợi nhuận của các nhà máy thép đang thắt chặt. Diễn biến giá hôm nay phản ánh việc định giá lại phí bảo hiểm rủi ro hơn là phản ứng với dữ liệu cơ bản mới, khiến báo giá QUẶNG SẮT thời gian thực ở mức 105.77 USD/tấn.
Chế độ thị trường và vị thế
Từ góc độ vi cấu trúc, tốc độ từ chối vẫn là thông tin quan trọng nhất đối với những người tham gia giao dịch trong ngày. Chúng tôi đã quan sát thấy một đợt thoái lui chậm từ các mức cao gần đây, điều này thường cho thấy sự hấp thụ của người mua hơn là sự giảm giá đáng tin cậy của người bán. Biểu đồ QUẶNG SẮT trực tiếp cho thấy thị trường hiện đang tìm kiếm một chất xúc tác rõ ràng để phá vỡ phạm vi hiện có. Biểu đồ trực tiếp QUẶNG SẮT cho thấy mặc dù có những tác động lan tỏa vĩ mô, nhưng chúng vẫn còn hạn chế, cho thấy quặng cần một yếu tố kích hoạt cụ thể của Trung Quốc để khởi động một xu hướng bền vững.
Việc mua sắm chọn lọc trên thị trường vật chất đã giữ cho tỷ giá QUẶNG SẮT trực tiếp ổn định. Đối với các nhà giao dịch theo dõi thiết lập kỹ thuật, giá QUẶNG SẮT hiện đang nằm giữa mức kháng cự ngay lập tức ở 106.00 và một ngưỡng tâm lý quan trọng. Quản lý rủi ro hiệu quả yêu cầu tôn trọng các mức biên này, vì giao dịch giữa phạm vi thường dẫn đến thực hiện giao dịch không ổn định và tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro kém.
Phân tích từng phiên
Đóng cửa châu Á đến mở cửa London
Trong quá trình chuyển đổi sang phiên mở cửa London lúc 07:45, hướng đi qua đêm chậm lại đáng kể. Thanh khoản ban đầu mỏng, và giá tuân thủ biên độ giao dịch trước đó. Đến 08:10 giờ London, lần thăm dò đầu tiên vào vùng quyết định đã tiết lộ nơi các lệnh dừng được tập trung, đặc trưng bởi các "dao động nhanh" không duy trì được đà tăng.
Sáng London và mở cửa New York
Đến 11:10 London, dòng chảy hồi quy về giá trị trung bình trở thành chủ đề chi phối khi thị trường không thể tạo ra giá trị ngoài biên giới đầu tiên. Khi chúng ta chuyển sang phiên New York, các yếu tố đầu vào đa tài sản như đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc đã đóng vai trò là yếu tố khuếch đại biến động. Tuy nhiên, chúng không phải là yếu tố thúc đẩy chính giá quặng sắt. Những người tham gia đã chuyển từ việc theo đuổi các đợt bứt phá sang quản lý các lệnh vào chặt chẽ hơn, phản ánh một môi trường kỷ luật cao.
Các yếu tố thúc đẩy: Điều gì đang làm thay đổi giá?
Ba lực lượng chính hiện đang định hình câu chuyện về quặng sắt:
- Nhu cầu Trung Quốc so với biên lợi nhuận: Hỗ trợ bổ sung hàng tồn kho cần thiết hiện đang cạnh tranh với các hạn chế về lợi nhuận thép cục bộ.
- Kỷ luật vật chất: Việc mua chọn lọc của các nhà máy lớn giữ cho thị trường giao ngay ổn định cho đến khi có tín hiệu chính sách hoặc tồn kho rõ ràng.
- Tác động lan tỏa vĩ mô: Mặc dù phức hợp hàng hóa rộng lớn biến động, quặng sắt vẫn tương đối biệt lập, chờ đợi một chất xúc tác trong nước của Trung Quốc.
Bản đồ quyết định kỹ thuật: Hỗ trợ và Kháng cự
Vùng hỗ trợ được xác định rõ ràng ở mức 105.00, tiếp theo là mức hỗ trợ sâu hơn ở 103.50. Một sự phá vỡ rõ ràng và việc không lấy lại được mức 105.00 sau đó thường sẽ mời gọi sự tiếp tục đà giảm. Mặt khác, giá quặng sắt đối mặt với kháng cự ở mức 106.00 và 108.50. Sự chấp nhận của thị trường trên 106.00 sẽ được xác nhận bởi một sự phá vỡ, một đợt thoái lui nông và sự duy trì ổn định trong lần kiểm tra lại.
Các kịch bản xác suất
Trường hợp cơ sở (Xác suất 60%)
Trường hợp cơ sở của chúng tôi giả định kỷ luật phạm vi với một xu hướng định hướng khiêm tốn. Với dòng tin tức ổn định và sự biến mất của các vị thế cực đoan, chúng tôi kỳ vọng giao dịch hai chiều sẽ tiếp tục. Sự vô hiệu hóa quan điểm này sẽ yêu cầu một sự giữ vững quyết định trên 106.00 hoặc một sự sụt giảm dưới mức hỗ trợ 105.00.
Rủi ro đuôi (Xác suất kết hợp 40%)
Một sự mở rộng lên trên về phía 108.50 có thể xảy ra nếu đồng đô la Mỹ suy yếu đáng kể hoặc các tín hiệu cơ bản thắt chặt. Ngược lại, một sự đảo chiều đi xuống về phía 103.50 có thể được kích hoạt nếu triển vọng nhu cầu suy yếu hoặc một làn sóng giảm rủi ro toàn cầu rộng lớn hơn tác động đến lĩnh vực kim loại công nghiệp.
- Chiến lược Quặng sắt: Giao dịch Mức hỗ trợ 105.00
