鉄鉱石市場アップデート：105.00サポートレベルの取引

2026年1月30日のロンドンセッションが展開する中で、鉄鉱石市場は典型的な統合局面を示しており、IRON OREのライブ価格は、中国の在庫補充需要と製鋼所のマージン圧迫の綱引きをトレーダーが考慮する中で、堅調に推移しています。今日の価格動向は、新たなファンダメンタルズデータへの反応というよりも、リスクプレミアムの再評価を反映しており、IRON OREのリアルタイムレートは105.77 USD/トンとなっています。

市場レジームとポジショニング

ミクロ構造の観点から見ると、拒否の速度は日中参加者にとって最も重要な情報であり続けています。最近の高値からの緩やかな引き戻しが観察されており、これは通常、売り手による自信のあるフェードというよりも、買い手による吸収を示唆しています。IRON OREのライブチャートは、市場が既存のレンジを突破するための明確な触媒を現在探していることを示しています。IRON OREのライブチャートは、マクロ的な波及効果が存在するものの、それは抑制されており、持続的なトレンドを開始するには中国固有のきっかけが必要であることを示唆しています。

現物市場での選択的な調達は、IRON OREのライブレートを安定させています。テクニカル設定を監視するトレーダーにとって、IRON OREの価格は現在、直近の抵抗線である106.00と重要な心理的フロアの間に挟まれています。効果的なリスク管理とは、これらの境界レベルを尊重することであり、レンジの中央での取引はしばしば不安定な執行と低いリスク対報酬比率につながるためです。

セッション別分析

アジア市場終値からロンドン市場寄り付きまで

07:45のロンドン市場寄り付きへの移行期間中、前夜の方向性は大幅に減速しました。初期の流動性は薄く、価格は以前の取引レンジを尊重しました。ロンドン時間08:10までには、決定ゾーンへの最初の探査により、どの位置にストップが集中しているかが明らかになりました。これは、勢いを維持できなかった高速な「ウィックスルー」によって特徴付けられました。

ロンドン午前とニューヨーク市場寄り付き

ロンドン時間11:10までには、市場が最初の境界を超える価値を築けなかったため、ミーンリバージョンが主要なテーマとなりました。ニューヨークセッションに入ると、米ドルや米国債利回りといったクロスアセットの入力がボラティリティ増幅器として機能しました。しかし、それらは鉄鉱石価格の主要な推進要因ではありませんでした。参加者はブレイクアウトを追いかけることから、よりタイトなエントリーを管理することへと移行し、高い規律の環境を反映していました。

ドライバーズスタック：価格を動かしているもの

現在、鉄鉱石の動向を形成している3つの主要な力が存在します。

• 中国の需要対マージン: 必要な在庫補充サポートは現在、現地の鉄鋼収益性制約と競合しています。
• 物理的規律: 主要な製鉄所による選択的な購入は、明確な政策または在庫シグナルが来るまで、スポット市場を安定させています。
• マクロ的な波及効果: より広範な商品市場は変動していますが、鉄鉱石は比較的影響を受けにくく、中国国内の触媒を待っています。

テクニカル決定マップ：サポートとレジスタンス

サポートゾーンは105.00で明確に定義されており、その下には103.50のより深いフロアがあります。105.00レベルの明確なブレイクとその後の失敗した再確保は、通常、下方へのモメンタムの継続を誘います。一方、鉄鉱石価格は106.00と108.50で抵抗に直面しています。106.00を超える市場の受容は、ブレイク、浅いプルバック、そして再テストでの持続的な保持によって確認されるでしょう。

確率的シナリオ

ベースケース (確率60%)

当社のベースケースは、穏やかな方向性バイアスを伴うレンジ規律を想定しています。ニュースフローが安定し、極端なポジションが薄れるにつれて、双方向の取引が継続すると予想されます。この見通しの無効化には、106.00を超えて決定的に維持されるか、105.00のサポートを下回る急落が必要となります。

テールリスク (合計確率40%)

米ドルが大幅に弱まるか、ファンダメンタルなシグナルが引き締まる場合、108.50への上方への拡大が発生する可能性があります。逆に、需要の見通しが弱まるか、より広範なグローバルなリスク回避の波が工業金属セクターを襲った場合、103.50への下方への反転が引き起こされる可能性があります。

• 鉄鉱石戦略：105.00サポートフロアの取引