Eisenerzmarkt-Update: Handel am Support-Level 105.00

Während sich die Londoner Sitzung am 30. Januar 2026 entfaltet, zeigt der Eisenerzmarkt eine klassische Konsolidierungsphase, wobei der Eisenerzpreis im Live-Handel stabil bleibt, da Händler das Wechselspiel zwischen chinesischer Wiederauffüllungsnachfrage und schrumpfenden Margen der Stahlwerke abwägen. Die heutige Preisentwicklung spiegelt eine Neupreisbildung der Risikoprämie wider, anstatt einer Reaktion auf neue grundlegende Daten, wodurch der Echtzeitkurs für Eisenerz bei 105,77 USD/Tonne verbleibt.

Marktregime und Positionierung

Aus mikrostruktureller Sicht bleibt die Geschwindigkeit der Ablehnung die wichtigste Information für Intraday-Teilnehmer. Wir haben einen langsamen Rückzug von den jüngsten Höchstständen beobachtet, was typischerweise eine Absorption durch Käufer anstelle eines selbstbewussten Ausverkaufs durch Verkäufer suggeriert. Das Live-Eisenerzdiagramm zeigt, dass der Markt derzeit nach einem klaren Katalysator sucht, um die bestehende Spanne zu durchbrechen. Das Live-Eisenerzdiagramm zeigt, dass makroökonomische Übertragungen zwar vorhanden, aber gedämpft sind, was darauf hindeutet, dass das Erz einen China-spezifischen Auslöser benötigt, um einen nachhaltigen Trend einzuleiten.

Die selektive Beschaffung auf dem physischen Markt hat den Live-Eisenerzpreis stabil gehalten. Für Händler, die das technische Setup beobachten, ist der Eisenerzpreis derzeit zwischen dem unmittelbaren Widerstand bei 106.00 und einer wichtigen psychologischen Untergrenze eingeklemmt. Effizientes Risikomanagement gebietet die Beachtung dieser Grenzwerte, da der Handel in der Mitte der Spanne oft zu zerrütteten Ausführungen und schlechten Risiko-Ertrags-Verhältnissen führt.

Sitzungsweise Analyse

Asiatischer Schluss bis Londoner Eröffnung

Während des Übergangs zur Londoner Eröffnung um 07:45 Uhr verlangsamte sich die übernächtliche Richtung erheblich. Die frühe Liquidität war gering, und der Preis respektierte das vorherige Handelsband. Um 08:10 Uhr Londoner Zeit zeigte die erste Sondierung in die Entscheidungszone, wo sich Stopps ballten, gekennzeichnet durch schnelle "Wick-Throughs", die keine anhaltende Dynamik entwickelten.

Londoner Vormittag und New Yorker Eröffnung

Um 11:10 Uhr Londoner Zeit wurden Mean-Reversion-Flows zum dominierenden Thema, da der Markt keinen Wert über die erste Grenze hinaus aufbauen konnte. Als wir in die New Yorker Sitzung übergingen, wirkten Cross-Asset-Inputs wie der US-Dollar und die Treasury-Zinsen als Volatilitätsverstärker. Sie waren jedoch nicht die Haupttreiber des Eisenerzpreises. Die Teilnehmer verlagerten sich vom Verfolgen von Ausbrüchen zum Management engerer Einstiege, was ein Umfeld hoher Disziplin widerspiegelt.

Der Treiber-Stack: Was bewegt die Preise?

Drei primäre Kräfte prägen derzeit die Eisenerz-Erzählung:

• China-Nachfrage vs. Margen: Die notwendige Unterstützung durch Bestandsaufstockung konkurriert derzeit mit lokalisierten Rentabilitätseinschränkungen im Stahlbereich.
• Physische Disziplin: Der selektive Ankauf durch große Mühlen hält den Spotmarkt stabil, bis ein definitives Politik- oder Bestandssignal eintrifft.
• Makroökonomischer Übertrag: Während sich der breitere Rohstoffkomplex volatil zeigt, bleibt Eisenerz relativ isoliert und wartet auf einen innerchinesischen Katalysator.

Technische Entscheidungsübersicht: Unterstützung und Widerstand

Die Unterstützungszone ist bei 105.00 klar definiert, gefolgt von einer tieferen Untergrenze bei 103.50. Ein klarer Bruch und ein anschließendes erfolgloses Zurückerobern des Niveaus von 105.00 würden üblicherweise die Fortsetzung der Abwärtsdynamik einleiten. Auf der anderen Seite sieht sich der Eisenerzpreis Widerständen bei 106.00 und 108.50 gegenüber. Eine Marktannahme über 106.00 würde durch einen Bruch, einen geringfügigen Rückzug und ein dauerhaftes Halten beim erneuten Test bestätigt.

Probabilistische Szenarien

Basisszenario (60% Wahrscheinlichkeit)

Unser Basisszenario geht von einer Spannen-Disziplin mit moderater gerichteter Tendenz aus. Bei einem stetigen Nachrichtenfluss und dem Abklingen extremer Positionierungen erwarten wir eine Fortsetzung des Zwei-Wege-Handels. Eine Entkräftung dieser Ansicht würde ein entscheidendes Halten über 106.00 oder einen Absturz unter die 105.00er Unterstützung erfordern.

Tail-Risiken (40% kombinierte Wahrscheinlichkeit)

Eine Aufwärtsausweitung in Richtung 108.50 könnte eintreten, wenn der US-Dollar deutlich schwächer wird oder die fundamentalen Signale sich verschärfen. Umgekehrt könnte eine Abwärtsumkehr in Richtung 103.50 ausgelöst werden, wenn die Nachfrageaussichten sich verschlechtern oder eine breitere globale De-Risking-Welle den Industriemetallsektor trifft.

• Eisenerz Strategie: Handel der 105.00 Unterstützungszone