Phân tích IPC Mexico: Rủi ro thuế quan thúc đẩy biến động

Chỉ số S&P/BMV IPC của Mexico đã cho thấy khả năng phục hồi trong phiên giao dịch ngày 20 tháng 1 năm 2026, đóng cửa cao hơn một chút ở mức 67.615,38 (+0,22%) bất chấp chế độ rủi ro toàn cầu ngày càng gay gắt. Trong khi dòng vốn trong nước và liên kết hàng hóa cung cấp một vùng đệm, chỉ số vẫn nhạy cảm với phí bảo hiểm rủi ro thuế quan gia tăng và lợi suất dài hạn ổn định, điều này giữ cho việc mua vào trong phạm vi giảm giá cổ phiếu được giữ kỷ luật.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường: Địa chính trị và các rủi ro chính sách tiềm ẩn

Chất xúc tác chính cho biến động giá hôm nay là sự định giá lại mạnh mẽ các rủi ro leo thang chính sách thương mại. Các luận điệu mới liên quan đến tranh chấp Greenland đã đẩy phí bảo hiểm rủi ro tăng cao trên các thị trường chứng khoán toàn cầu, buộc các tài sản rủi ro phải bị định giá lại khi 'phí bảo hiểm tín nhiệm' chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn.

Các tiêu đề vĩ mô cốt lõi

• Hiệu suất vượt trội của tài sản trú ẩn an toàn: Kim loại quý chứng kiến ​​nhu cầu mua đáng kể (Vàng +3,56%, Bạc +6,32%), báo hiệu sự tìm kiếm an toàn khi chỉ số USD suy yếu xuống 98,40.
• Đường truyền lãi suất: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì vững chắc gần 4,288%, làm tăng tỷ lệ chiết khấu và đồng thời mở rộng phí bảo hiểm rủi ro.
• Chính sách thương mại: Sự phân bổ trả đũa mở rộng sau các mối đe dọa thuế quan mới, ảnh hưởng đến các chỉ số có liên kết cao với Mỹ và tiếp xúc với nearshoring.

Phân tích kỹ thuật chỉ số IPC

Cấu trúc vi mô của IPC đáng chú ý là nhạy cảm với dòng tiền. Việc bán tháo sớm đã thiết lập mức thấp nhất trong phiên là 66.851,34, trong khi các đợt phục hồi sau đó thường bị làm mờ ở mức kháng cự 68.000. Trong lịch sử, loại biến động giá này cho thấy thị trường đang trả giá cho rủi ro chính sách tiềm ẩn chứ không phải phản ứng với các dữ liệu kinh tế cụ thể.

Các Mức Chiến Thuật Chính

• Hỗ trợ ngay lập tức: 66.851,34 (Mức thấp nhất trong ngày) tiếp theo là điểm xoay tâm lý 67.500.
• Kháng cự ngay lập tức: 67.945,26 (Mức cao nhất trong ngày) và ngưỡng lớn 68.000.
• Điểm xoay xu hướng tăng/giảm: Một động thái duy trì qua 68.000 cho thấy sự nén biến động, trong khi một sự phá vỡ dưới 67.500 giữ cho các rủi ro phần đuôi bên trái hoạt động.

Để biết bối cảnh về cách các chỉ số khu vực khác đang phản ứng với các chủ đề toàn cầu này, hãy xem bài viết của chúng tôi Phân tích IBOVESPA: Chỉ số Brazil điều hướng phí bảo hiểm rủi ro thuế quan gia tăng.

Định vị và Chiến lược dòng tiền

Trong các thị trường bị thúc đẩy bởi tin tức, tính thanh khoản thường giảm xung quanh các tuyên bố chính sách quan trọng. Các chiến lược hệ thống đã bắt đầu giảm mức độ tiếp xúc khi biến động thực tế tăng lên. Đối với các nhà giao dịch tùy ý, môi trường hiện tại ưu tiên các mức giao dịch hơn là các câu chuyện. Sử dụng mức cao và thấp trong ngày làm điểm neo là điều cần thiết, đòi hỏi xác nhận giá trước khi tăng rủi ro định hướng.

Triển vọng và các kịch bản

Kịch bản cơ sở (Xác suất 60%)

Phí bảo hiểm rủi ro vẫn tăng cao và việc khám phá giá vẫn nằm trong phạm vi giới hạn. Trong kịch bản này, sự không chắc chắn do thuế quan thúc đẩy vẫn tồn tại mà không có sự leo thang mới, dẫn đến sự đảo chiều về mức trung bình xung quanh giá trị nơi các đợt tăng giá giảm dần ở mức kháng cự đã thiết lập.

Tiếp tục tránh rủi ro (Xác suất 20%)

Nếu tín hiệu trả đũa tăng cường hoặc lợi suất dài hạn tăng thêm, chúng ta dự kiến ​​sẽ có một cú phá vỡ động lượng xuyên qua 66.851,34. Điều này sẽ được phân loại bằng một đợt bán tháo rộng hơn trên nhiều tài sản tương tự như hành động đã thấy ở các thị trường châu Âu vào đầu ngày hôm nay. Liên quan, hãy xem Phân tích CAC 40 để biết thêm thông tin chi tiết về sự mở rộng rủi ro do châu Âu dẫn đầu.

• Phân tích IBOVESPA: Chỉ số Brazil điều hướng phí bảo hiểm rủi ro thuế quan gia tăng
• Phân tích CAC 40: FR40 lao dốc khi phí bảo hiểm rủi ro thuế quan ảnh hưởng đến tâm lý
• Không chắc chắn về chính sách thương mại: Niềm tin và chi tiêu vốn thúc đẩy biến động thị trường như thế nào