مذكرة سوق AUD/CHF: التنقل حول محور 0.5089 وسط يوم MLK

يتنقل زوج AUD/CHF اليوم في بيئة اقتصاد كلي معقدة حيث تتصادم علاوة المخاطر السياسية العالمية المتزايدة، التي تغذيها عناوين تصعيد التعريفات الأمريكية التي تشمل أوروبا وغرينلاند، مع ظروف السيولة المنخفضة بسبب عطلة يوم مارتن لوثر كينغ جونيور في الولايات المتحدة.

دوافع السوق: مخاطر التعريفات والمراكز الدفاعية

المحفز الرئيسي لتحركات الأسعار اليوم هو الارتفاع في حالة عدم اليقين الجيوسياسي. فقد أدت العناوين المتعلقة بالتصعيد المحتمل للتعريفات الأمريكية إلى رفع علاوة المخاطر عبر الأسواق العالمية، مما أدى إلى طلب دفاعي على عملات الملاذ الآمن مثل الفرنك السويسري (CHF) والين الياباني (JPY). وعلى النقيض، يظل الدولار الأسترالي (AUD)، كأصل مؤيد للدورة الاقتصادية، حساسًا للتغيرات في معنويات التجارة العالمية.

مع إغلاق أسواق النقد الأمريكية، يكون اكتشاف الأسعار محدودًا. غالبًا ما تؤدي هذه البيئة إلى تنفيذ أوامر الوقف وعودة الأسعار إلى المتوسط بدلاً من الاتجاهات المستدامة. ويركز المشاركون في السوق بشكل متزايد على التدفقات المدفوعة بالتقاطعات حيث يحدد تفاعل الأجزاء الأساسية المسار.

المستويات الفنية وتحليل النقطة المحورية

يتداول زوج AUD/CHF حاليًا بتحيز يعتمد على المستويات أولاً. يمثل مستوى 0.5089 المحور المركزي ونقطة التوازن لهذا اليوم. ومن المرجح أن يميز استرداد أو خسارة نظيفة لهذا المستوى ضوضاء السوق عن الاستمرارية الحقيقية.

• مستويات المقاومة: 0.5129 و 0.5200
• مستويات الدعم: 0.5049 و 0.4950
• المكان الإشاري: 0.5089 (+0.22%)

الانتقال بين الأسواق

بينما تبقى عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة اليوم بسبب العطلة، فإن الدافع في سوق الصرف الأجنبي يرجع إلى معنويات النفور من المخاطرة بدلاً من فروقات أسعار الفائدة الخالصة. ويتضخم تبديل "المخاطرة/عدم المخاطرة" هذا بسبب سيولة العطلات المنخفضة، مما قد يبالغ في ارتفاع الأسعار حتى بدون تحول في النظام الاقتصادي الأساسي.

خطة العمل التكتيكية للسيولة المنخفضة

في البيئة الحالية، لا يُنصح بملاحقة الزخم. وبدلاً من ذلك، يُفضل اتباع نهج "المستويات أولاً":

السيناريو 1: ارتداد متوسط المدى (احتمالية 62%)

إذا استقرت مخاطر الأخبار، فتوقع أن يظل الزوج ضمن نطاق 0.5049-0.5129. غالبًا ما يكون التلاشي عند الأطراف أكثر فعالية من التداول على الاختراقات خلال العطلات المصرفية الأمريكية عندما تكون السيولة العميقة غائبة.

السيناريو 2: مخاطر التصعيد (احتمالية 19%)

إذا ظهرت عناوين جيوسياسية جديدة، يمكن أن يجذب الفرنك السويسري طلبًا دفاعيًا إضافيًا، مما يدفع زوج AUD/CHF نحو منطقة الدعم 0.4950. في هذا السيناريو، من المحتمل جدًا حدوث تحركات مدفوعة بأوامر الوقف بسبب المشاركة المنخفضة.

نظرة مستقبلية: المحفزات الكلية الرئيسية

سينتقل اهتمام السوق قريبًا إلى الجلسات الآسيوية والأوروبية ليوم الثلاثاء، والتي تتضمن بيانات قوية منها سعر الإقراض الأساسي الصيني (LPR) و مؤشر أسعار المستهلك البريطاني (UK CPI). يجب على المتداولين مراقبة إعادة فتح الأسواق النقدية الأمريكية يوم الثلاثاء لتأكيد ما إذا كان الدافع الحالي للنفور من المخاطرة له أسس هيكلية أم أنه يبقى تقلبات ناتجة عن العطلة.

• مذكرة سوق USD/CHF: الفرنك السويسري يبرز كتحوط مفضل للمخاطر السياسية
• مذكرة سوق AUD/JPY: التقلبات المدفوعة بالتقاطعات وسط يوم MLK
• مخاطر سيولة العطلات: لماذا تشوه الجلسات الأمريكية المنخفضة إشارات الاقتصاد الكلي
• قناة عدم اليقين بشأن التعريفات: مخاطر السياسة مقابل أساسيات الاقتصاد الكلي