استراتيجية GB100: مؤشر FTSE 100 يرتكز على 45 مع قيادة الدفاعات

يدخل مؤشر GB100 (FTSE 100) الأسبوع الأخير من يناير بسرد مزدوج: عرض أسعار بناء مدفوع بالسلع مقابل الضغط المقيد لعوائد الجيلت المرتفعة. بينما تستعد الأسواق النقدية لافتتاح يوم الاثنين، تتجه الأنظار إلى نطاق القرار 45.00-45.25 لتحديد ما إذا كانت القيادة الدفاعية الحالية لديها القدرة على استدامة متابعة المخاطر العالمية.

سياق السوق: بيتا المملكة المتحدة والربط السلعي

مع اقتراب جلسة 26 يناير، أغلق مؤشر FTSE 100 البديل (EWU) عند 45.57، متفوقًا على نظرائه الأوروبيين (FEZ) بنسبة 0.64 نقطة مئوية. تُعزى هذه القوة النسبية إلى حد كبير إلى الوزن الثقيل للمؤشر في قطاع الطاقة والقطاعات الدفاعية العالمية. بينما وفرت قوة النفط الخام (BNO +2.75%) دعمًا ضروريًا، يظل سياق أسعار الفائدة حاجزًا هائلاً. مع تحليق عائد سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات حول 4.52%، تستمر العوائد الحقيقية المرتفعة في العمل كـ "دواسة فرامل" لتقييمات الأسهم.

المغناطيس المحوري: 45.00 – 45.25

من الناحية الفنية، يتذبذب السوق حاليًا حول المغناطيس المحوري 45.00. لكي يتمكن المشترون من السيطرة على السرد، يلزم قبول واضح فوق محفز تحويل الاتجاه 45.25. يمثل هذا المستوى الحد الفاصل بين السلوك العادي المقيد بالنطاق والاختراق الحقيقي للاتجاه نحو الهدف 46.20.

المستويات الفنية والمحفزات التكتيكية

يجب على المتداولين استخدام المستويات التالية للجلسات القادمة:

• خارطة الصعود: التداول المستمر فوق 45.25 يستهدف 46.20. راقب إشارات الإرهاق عند هذا الطرف العلوي.
• خارطة الهبوط: الفشل في الحفاظ على 45.00 يفتح الباب لإعادة التعيين نحو 44.05.
• نطاق القرار: من 45.00 إلى 45.25 هي المنطقة المحايدة التي غالبًا ما تتضاءل فيها السيولة وتحدث فيها الاختراقات الكاذبة.

إطار التنفيذ إذا/ثم

مسار المقاومة الأقل شديد الحساسية للدولار الأمريكي وأسعار الفائدة العالمية. إذا شهد الدولار الأمريكي انتعاشًا حادًا، فتوقع أن تضيق بيتا الأسواق العالمية، مما سيؤدي على الأرجح إلى ضغط إمكانات صعود مؤشر FTSE. على العكس من ذلك، إذا بدأت عوائد الجيلت في التراجع، فسوف تتوسع منطقة التقييم للقطاعات الدفاعية البريطانية، مما يدعم اختبار بوابة 45.25.

سيناريوهات استراتيجية

1. خط الأساس لمتوسط ​​الانعكاس (احتمالية 65%)

النتيجة الأكثر ترجيحًا تظل استمرار النشاط المقيد بالنطاق بين 44.05 و 46.2. في هذا السيناريو، يظل مستوى 45.00 هو المرساة الأساسية. قد يبحث المتداولون عن تلاشي نقاط التطرف - فقد توفر عمليات الاستكشاف نحو 45.45 التي تتوقف فرصًا خلال اليوم للعودة نحو المحور.

2. تحويل الاتجاه (احتمالية 23%)

إذا اتسع الإقبال على المخاطر العالمية وقبل المؤشر الأسعار فوق 45.25 دون تراجع فوري، يتم تأكيد تحول الزخم. سيشير هذا إلى هدف 46.20 على مدى أسبوع واحد.

3. صدمة التقلب (احتمالية 12%)

يمكن أن تؤدي الصدمات الجيوسياسية أو الكلية الخارجية إلى زيادة حادة في التقلبات. إذا اخترق مؤشر GB100 مستوى 44.05، يضعف الهيكل الفني بشكل كبير. سيكون استعادة سريعة لـ 45.00 ضرورية لإلغاء هذا التحول الهبوطي.

• تحليل GB100 التكتيكي: FTSE 100 يختبر بوابة مقاومة 45.60
• مفاجأة مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة: نمو بنسبة 0.4% يدعم الأرضية الاقتصادية
• مؤشر مديري المشتريات السريع في المملكة المتحدة يصل إلى أعلى مستوى في 21 شهرًا: نمو الخدمات يشير إلى المرونة