Chiến lược GB100: FTSE 100 xoay trục tại 45 khi hàng phòng thủ dẫn đầu

GB100 (FTSE 100) bước vào tuần cuối cùng của tháng 1 với một câu chuyện kép: lực mua dẫn dắt bởi hàng hóa mang tính xây dựng được cân bằng bởi áp lực hạn chế của lợi suất Gilt cao. Khi thị trường tiền mặt chuẩn bị cho phiên mở cửa thứ Hai, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào dải quyết định 45.00–45.25 để xác định liệu vai trò dẫn dắt phòng thủ hiện tại có đủ động lực để tiếp nối rủi ro toàn cầu bền vững hay không.

Bối cảnh thị trường: Hệ số Beta của Anh và Liên kết hàng hóa

Bước vào phiên giao dịch ngày 26 tháng 1, chỉ số FTSE 100 (EWU) đóng cửa ở mức 45.57, vượt trội so với các đối thủ châu Âu (FEZ) 0.64 điểm phần trăm. Sức mạnh tương đối này phần lớn được quy cho tỷ trọng lớn của chỉ số trong các ngành năng lượng và phòng thủ toàn cầu. Trong khi sức mạnh của dầu thô (BNO +2.75%) đã cung cấp một vùng đệm cần thiết, bối cảnh lãi suất vẫn là một rào cản đáng gờm. Với lợi suất Gilt 10 năm của Vương quốc Anh dao động quanh mức 4.52%, lợi suất thực tế cao hơn tiếp tục đóng vai trò 'chân phanh' đối với định giá cổ phiếu.

Nam châm xoay trục: 45.00 – 45.25

Về mặt kỹ thuật, thị trường hiện đang dao động quanh nam châm xoay trục 45.00. Để phe bò giành quyền kiểm soát, cần có sự chấp nhận rõ ràng trên mức kích hoạt chuyển đổi xu hướng 45.25. Mức này đại diện cho ranh giới giữa hành vi dao động trong phạm vi tiêu chuẩn và một đột phá xu hướng thực sự hướng tới mục tiêu 46.20.

Mức kỹ thuật và Yếu tố kích hoạt chiến thuật

Nhà giao dịch nên sử dụng các mức sau cho các phiên sắp tới:

• Bản đồ tăng giá: Giao dịch bền vững trên 45.25 hướng tới mục tiêu 46.20. Quan sát các tín hiệu kiệt sức tại điểm cực đại này.
• Bản đồ giảm giá: Nếu không giữ được 45.00, sẽ mở ra cánh cửa cho việc điều chỉnh về 44.05.
• Dải quyết định: 45.00 đến 45.25 là vùng trung lập nơi thanh khoản thường giảm và các đột phá giả xảy ra.

Khuôn khổ thực thi If/Then

Hướng đi ít kháng cự nhất rất nhạy cảm với đồng đô la Mỹ và lãi suất toàn cầu. Nếu USD phục hồi mạnh, hãy kỳ vọng hệ số beta toàn cầu sẽ thắt chặt, có thể làm giảm tiềm năng tăng giá của FTSE. Ngược lại, nếu lợi suất Gilt bắt đầu giảm, vùng đệm định giá cho các cổ phiếu phòng thủ của Vương quốc Anh sẽ mở rộng, hỗ trợ một thử nghiệm ngưỡng 45.25.

Các kịch bản chiến lược

1. Đường cơ sở hồi quy về trung bình (Xác suất 65%)

Kết quả có khả năng nhất vẫn là tiếp tục hoạt động trong phạm vi từ 44.05 đến 46.2. Trong kịch bản này, mức 45.00 vẫn là điểm neo chính. Nhà giao dịch có thể tìm cách chống lại các thái cực—các thử nghiệm về phía 45.45 mà bị chững lại có thể mang lại cơ hội trong ngày trở lại mức xoay trục.

2. Chuyển đổi xu hướng (Xác suất 23%)

Nếu khẩu vị rủi ro toàn cầu mở rộng và chỉ số chấp nhận giá trên 45.25 mà không có sự điều chỉnh ngay lập tức, một sự thay đổi đà được xác nhận. Điều này sẽ cho thấy một mục tiêu là 46.20 trong thời gian một tuần.

3. Sốc biến động (Xác suất 12%)

Các cú sốc địa chính trị hoặc vĩ mô bên ngoài có thể kích hoạt một đợt tăng biến động mạnh. Nếu GB100 phá vỡ 44.05, cấu trúc kỹ thuật sẽ suy yếu đáng kể. Việc nhanh chóng lấy lại 45.00 sẽ cần thiết để vô hiệu hóa sự thay đổi giảm giá này.

• Phân tích chiến thuật GB100: FTSE 100 kiểm tra ngưỡng kháng cự 45.60
• Doanh số bán lẻ Vương quốc Anh bất ngờ tăng: Tăng trưởng 0.4% củng cố nền kinh tế
• PMI nhanh của Vương quốc Anh đạt mức cao nhất trong 21 tháng: Tăng trưởng dịch vụ báo hiệu khả năng phục hồi