GB100 Stratejisi: FTSE 100 45'te Dönüş Yaparken Defansifler Öncü

GB100 (FTSE 100), Ocak ayının son haftasına çift bir anlatıyla giriyor: yapıcı emtia liderliğindeki yükseliş ile yüksek Gilt getirilerinin kısıtlayıcı baskısı arasında bir denge. Nakit piyasaları Pazartesi açılışına hazırlanırken, mevcut defansif liderliğin sürdürülebilir bir küresel risk takibini sağlayıp sağlayamayacağını belirlemek için tüm gözler 45.00-45.25 karar bandında.

Piyasa Bağlamı: İngiltere Beta ve Emtia Bağlantısı

26 Ocak seansına girerken, FTSE 100 vekili (EWU) 45.57'den kapanmış, Avrupa emsallerini (FEZ) 0.64 puan geride bırakmıştır. Bu göreceli güç büyük ölçüde endeksin enerji ve küresel defansiflerdeki yüksek ağırlığına atfedilir. Ham petrol gücü (BNO +%2.75) gerekli bir yastık sağlarken, faiz oranları arka planı zorlu bir engel olmaya devam etmektedir. İngiltere 10 Yıllık Gilt'in %4.52 civarında seyretmesiyle, yüksek reel getiriler hisse senedi değerlemeleri için 'fren pedalı' görevi görmeye devam etmektedir.

Pivot Mıknatıs: 45.00 – 45.25

Teknik olarak piyasa şu anda 45.00 pivot mıknatısı civarında salınım yapmaktadır. Boğaların anlatının kontrolünü ele geçirmesi için 45.25 trend dönüş tetikleyicisinin üzerinde net bir kabul gereklidir. Bu seviye, standart aralık içi davranış ile 46.20 hedefine doğru gerçek bir trend kırılması arasındaki sınırı temsil etmektedir.

Teknik Seviyeler ve Taktiksel Tetikleyiciler

Yatırımcılar gelecek seanslar için aşağıdaki seviyeleri kullanmalıdır:

• Yukarı Yönlü Harita: 45.25 üzerinde sürdürülebilir işlem 46.20'yi hedefler. Bu daha yüksek uçta yorulma sinyallerini izleyin.
• Aşağı Yönlü Harita: 45.00'ı tutmada bir başarısızlık, 44.05'e doğru bir sıfırlamayı açar.
• Karar Bandı: 45.00 ila 45.25, likiditenin sıklıkla azaldığı ve yanlış kırılmaların meydana geldiği nötr bölgedir.

Eğer/O Halde Yürütme Çerçevesi

En az dirençli yol, ABD Doları ve küresel faiz oranlarına karşı oldukça hassastır. Eğer USD keskin bir toparlanma yaşarsa, küresel betanın sıkılaşmasını bekleyin, bu da FTSE'nin yukarı yönlü potansiyelini muhtemelen sıkıştıracaktır. Tersine, Gilt getirileri yumuşamaya başlarsa, İngiltere defansifleri için değerleme tamponu genişleyecek ve 45.25 kapısını test etmeyi destekleyecektir.

Stratejik Senaryolar

1. Ortalama Geri Dönüş Hattı (%65 Olasılık)

En olası sonuç, 44.05 ile 46.2 arasında aralık içi aktivitenin devam etmesidir. Bu senaryoda, 45.00 seviyesi birincil dayanak noktası olmaya devam eder. Yatırımcılar aşırı uçları dengelemeye bakabilirler; 45.45'e doğru duraksayan yoklamalar, pivot'a geri doğru gün içi fırsatlar sunabilir.

2. Trend Dönüşümü (%23 Olasılık)

Küresel risk iştahı genişler ve endeks 45.25 üzerindeki fiyatları anında bir geri çekilme olmaksızın kabul ederse, bir momentum değişimi doğrulanır. Bu, bir haftalık ufukta 46.20 hedefini işaret edecektir.

3. Volatilite Şoku (%12 Olasılık)

Harici jeopolitik veya makro şoklar keskin bir volatilite yükselişini tetikleyebilir. Eğer GB100 44.05'i kırarsa, teknik yapı önemli ölçüde zayıflar. Bu düşüş eğilimini geçersiz kılmak için 45.00'ın hızlı bir şekilde geri alınması gerekecektir.

• GB100 Taktik Analizi: FTSE 100 45.60 Direnç Kapısını Test Ediyor
• İngiltere Perakende Satışları Şaşırttı: %0.4 Büyüme Ekonomik Tabanı Sağlamlaştırıyor
• İngiltere Flash PMI 21 Ayın En Yükseğine Ulaştı: Hizmet Büyümesi Direnci Sinyali Veriyor