JP225: التعامل مع سيولة عطلة نهاية الأسبوع واكتشاف الأسعار

مع استعداد الأسواق للجلسة القادمة، يجد مؤشر JP225، أو Nikkei 225، نفسه عند منعطف حاسم بعد إغلاق يوم الجمعة. مع تراجع الأسعار القصيرة الأجل في الولايات المتحدة وتداول VIX في نظام ذي اتجاهين، سيكون التركيز الفوري للمتداولين على كيفية استيعاب السوق لسياق عطلة نهاية الأسبوع وبدء اكتشاف الأسعار حول المستويات الفنية الرئيسية. إغلاق 13 فبراير حدد المسرح لفترة من مخاطر الفجوات المحتملة وقرارات التداول الاستراتيجية.

إشارات الأصول المتقاطعة وتوقعات مؤشر JP225

توفر خريطة الأصول المتقاطعة الأوسع نقاط مرجعية حاسمة. يبلغ عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات 2.214%، بينما يستقر مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند 96.82. شهدت ارتفاعًا ملحوظًا، لتصل إلى 5,029.00، مما يشير إلى هروب محتمل إلى بر الأمان أو مخاوف التضخم. يبلغ سعر النفط الخام WTI 62.75 وبرنت 67.75. والأهم بالنسبة لأسواق الأسهم، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين إلى 3.410%، إلى جانب سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.056%. عادةً ما يقلل هذا التراجع في أسعار الفائدة القصيرة الأجل من ضغط معدل الخصم على الأسهم، مما يوفر خلفية داعمة للمؤشرات مثل Nikkei 225 المباشر. ومع ذلك، يكمن الاختبار الحقيقي في ما إذا كانت هذه الإشارات ستتأكد من خلال سلوك السوق عند إعادة الافتتاح.

يشير مؤشر VIX، الذي يبلغ حاليًا 20.60، إلى بيئة سوق تتميز بنظام ذي اتجاهين. هذا يعني أنه على الرغم من ضعف اليقين الاتجاهي، فإن استمرار الاتجاهات الحالية والانعكاس الحاد للمتوسط هما نتائج محتملة. يجب على المتداولين التعامل مع الجلسة القادمة بحذر، مع ضمان توافق حجم المراكز مع النطاق السائد بدلاً من الروايات التكهنية. سيوفر رد فعل السوق الأولي بعد عطلة نهاية الأسبوع معلومات حاسمة، وستوفر تحركات الأسعار اللاحقة حول المستويات الرئيسية تأكيدًا أو إلغاءً للتحركات المبكرة. هذا المؤشر هو مؤشر Nikkei 225 في الوقت الفعلي لصحة السوق الآسيوية.

سيناريوهات التداول الرئيسية والمستويات الحرجة لمؤشر Nikkei 225

بالنسبة لمؤشر Nikkei 225، تتطلب الجلسة القادمة نهجًا محسوبًا. المستوى الأساسي للمراقبة هو المحور عند 57,000.57. قبول السعر فوق هذا المستوى مع ارتداد لاحق سيشير إلى احتمالية لـ لسعر Nikkei 225 المباشر، مستهدفًا المقاومة الأولى (R1) عند 57,348.65 والمقاومة الثانية (R2) عند 57,755.34. على العكس من ذلك، فإن الفشل المستمر في استعادة المحور، يليه كسر واضح عبر الدعم الأول (S1) (56,593.88)، سيشير إلى امتداد هبوطي لمخطط Nikkei 225 المباشر، مع أهداف قد تصل إلى الدعم الثاني (S2) عند 56,245.80.

سيناريو الارتداد المتوسط لمؤشر Nikkei 225 (سعر JP225 المباشر) سيشمل الاستسلام إلى S2، يليه استعادة S1 على أساس الإغلاق. سيتم التحقق من هذه الحركة من خلال الدخول حول 57,000.57، مع وقف الخسارة حول 57,127.53، مستهدفًا 56,593.88 و 56,245.80. من المهم ملاحظة أن عدم تطابق الأصول المتقاطعة، مثل التحركات الكبيرة في DXY أو تحرك العوائد ضد المركز، يمكن أن يغير الرؤية. يوفر مخطط Nikkei 225 المباشر تحديثات مستمرة لهذه المناورات التكتيكية.

قائمة مراجعة إعادة الافتتاح واعتبارات التقلب

عند إعادة الافتتاح، ستكون أول 30-60 دقيقة حاسمة لتقييم ما إذا كان سعر Nikkei 225 يقبل فوق أو تحت مستوى المحور 57,000.57. سيكون تأكيد الأسعار من سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين وسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات والحفاظ على اتجاهها أكثر أهمية بكثير من التعليقات التخمينية. يشير مؤشر VIX بالقرب من 20.60 إلى ما إذا كان من المرجح أن يتوسع النطاق، مما يشير إلى سعر Nikkei 225 إلى الين الياباني المباشر الذي يمكن أن يرى تقلبات متزايدة. يجب أيضًا مراقبة أسعار الطاقة، مثل برنت عند 67.75 و WTI عند 62.75، حيث يمكن أن تؤدي التحركات الحادة إلى إعادة تسعير الأسهم الدورية والأسواق الناشئة، مما يؤثر على المعنويات العامة تجاه Nikkei 225. سيوفر السلوك العام لسعر Nikkei 225 نبضًا في الوقت الفعلي لسوق الأسهم اليابانية.

احتمالات السيناريو ونقاط الإبطال

الحالة الأساسية، باحتمال 62%، تتوقع تداولًا أوليًا ضمن نطاق لمؤشر Nikkei 225، يليه متابعة اتجاهية إذا استمر القبول. يعتمد هذا السيناريو على استقرار DXY (~96.82)، وأسعار فائدة أمريكية أقل قصيرة الأجل، وعدم وجود صدمات كبيرة في أسواق الطاقة. من المتوقع أن يعمل السعر حول المحور 57,000.57، مع امتصاص الانخفاضات الأولية قبل الدفع نحو R1. سيحدث الإبطال مع قبول واضح دون S1 أو ضغط سريع فوق R2 دون إعادة اختبار لاحقة.

يشير امتداد صعودي، باحتمال 22%، إلى استئناف الاتجاه بعد اختبار فجوة. سيتم تحفيز ذلك من خلال بقاء الأسعار مطلوبة (مع بقاء 2Y/10Y منخفضة)، وانخفاض التقلبات، وتحسن اتساع السوق. يتضمن المسار الاحتفاظ بالمحور، واستعادة R1، والتسارع نحو R2 مع عمليات سحب طفيفة. سيكون الإبطال هو الفشل في الاحتفاظ فوق المحور عند إعادة الاختبار أو إغلاقات متتالية داخل منطقة المحور-R1 مرتين. أخيرًا، يعني الانعكاس الهبوطي (احتمال 16%) أن فجوة إعادة الافتتاح تصبح تغييرًا في النظام، يحتمل أن يكون مدفوعًا بإعادة تسعير المخاطر (ارتفاع مؤشر VIX، أو ارتفاع أسعار الفائدة) وفشل المشترين في الدفاع عن المحور. سيؤدي هذا إلى الرفض عند المحور/R1، وكسر S1، واختبار S2 مع قمم منخفضة. ستؤدي استعادة المحور الذي يستمر خلال تسليم الجلسة الرئيسية التالية إلى إبطال هذه النظرة الهبوطية لمؤشر Nikkei 225.

يبلغ مؤشر Nikkei 225 حاليًا 56,941.97، مما يعكس انخفاضًا قدره -697.87 (-1.21%) مع نطاق يتراوح بين 56,652.48 – 57,407.25. تعتبر نقاط المحور السفلية حاسمة: المحور عند 57,000.57، R1/S1 عند 57,348.65 / 56,593.88، و R2/S2 عند 57,755.34 / 56,245.80. يبلغ النطاق العرضي لمؤشر Nikkei 225 حوالي 754.77 نقطة. يجب على المتداولين تفضيل العمل فقط بعد إعادة الاختبار: فالمستوى الذي ينكسر ثم يتماسك عند الارتداد يميل إلى أن يكون إعدادًا أكثر احتمالاً بكثير من الاختراق ذي التجزئة الواحدة. يتم تحديث سعر Nikkei 225 باستمرار من خلال منصات مختلفة.