استراتيجية مؤشر MOEX الروسي: التنقل في نطاق المحور 2,768

يتنقل مؤشر MOEX الروسي حاليًا في بيئة عالية التقلب مع انتقال جلسة لندن الصباحية إلى تسليم نيويورك، حيث يتداول المؤشر النقدي بالقرب من 2,778.77. تشير الهياكل الفنية إلى وجود نطاق قرار ضيق، مما يتطلب تنفيذًا منضبطًا مع تحول بيتا الكلي وتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية لمشهد المخاطر لأسهم الأسواق الناشئة.

سياق السوق وديناميكيات الجلسة

خلال جلسة لندن المبكرة، قدمت الخلفية الأضعف لمؤشر DXY دعمًا بناءً للمؤشرات العالمية. وحتى لقطة منتصف الصباح، لا يزال سعر MOEX يظهر مرونة، مرتفعًا بحوالي 0.38%. لقد شكل المؤشر نطاقًا يوميًا بين 2,752.41 و 2,783.73، مما يعكس محاولة السوق الأوسع لإيجاد أرضية وسط انخفاض كبير بنسبة 0.68% في مؤشر الدولار الأمريكي. تشير بيانات الرسم البياني المباشر لمؤشر MOEX إلى أنه بينما تبدو نبرة المخاطرة إيجابية حاليًا، إلا أن ملف التقلب لا يزال مرتفعًا مقارنة بأسواق الغرب الأساسية.

يشير تدفق البيانات في الوقت الفعلي لمؤشر MOEX إلى أن افتتاح نيويورك سيكون الحكم النهائي على اتجاه اليوم. تاريخيًا، إذا استقرت أو تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، فإن الميل للمخاطرة في أسواق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا يميل إلى الاستمرار. على العكس من ذلك، فإن أي إعادة تسعير متشددة لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والذي يقف حاليًا عند 4.215%، قد يؤدي إلى ارتداد سريع نحو مستويات دعم أدنى.

نقطة المحور الفنية وخريطة القرار

للتنقل في حركة الأسعار الحالية، نراقب مستوى محور مركزي عند 2,768.00. يقع هذا المحور ضمن نطاق قرار حاسم بين 2,760.00 و 2,776.00. بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون الرسم البياني المباشر لمؤشر MOEX، فإن رد الفعل عند هذه الحدود سيوفر المحفز الأساسي للاتجاه خلال اليوم. يحوم سعر MOEX المباشر حاليًا بالقرب من الحد العلوي لهذه المنطقة، مما يشير إلى محاولة اختراق محتملة جارية.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها:

• محفز الارتفاع: يفتح القبول المستمر فوق 2,776.00 الباب لإعادة اختبار القمة اليومية عند 2,783.73، مع امتدادات إضافية محتملة نحو 2,787.00.
• محفز الانخفاض: سيؤدي فقدان 2,760.00 إلى إبطال الهيكل الصعودي الحالي، مما يؤدي على الأرجح إلى اختبار 2,752.41 واندفاع محتمل نحو 2,749.50.

السيناريوهات واستراتيجية التنفيذ

يفترض السيناريو الأساسي لدينا، باحتمالية 60%، أن النطاق يرتفع، شريطة أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية محتواة. في هذا السيناريو، سيحتاج سعر MOEX المباشر إلى البقاء فوق مستوى 2,776.00 لتأكيد قناعة المشترين. إذا فشل الرسم البياني لمؤشر MOEX في الحفاظ على هذا المستوى وعاد بسرعة إلى نطاق القرار، فيجب على المتداولين التعامل مع هذه الحركة على أنها هروب زائف وتشديد ضوابط المخاطر على الفور.

بينما قد يتطلع البعض إلى ارتفاع سعر MOEX بسبب الزخم، فإننا نؤكد على منهج شرطي. إذا أظهر الرسم البياني المباشر لمؤشر MOEX اختراقًا وارتفاعًا نظيفًا فوق 2,776.00، فيمكن اعتبار التراجعات إلى هذا المستوى منطق دخول لاستمرار الاتجاه. ومع ذلك، إذا ظهرت أخبار تحمل مخاطر سلبية من الجلسة الأمريكية، يظل انعكاس المخاطر السلبية احتمالًا بنسبة 20%، خاصة إذا بدأ اتساع القطاعات في التدهور مبكرًا في صباح نيويورك.

مخاطر الاقتصاد الكلي والتوقعات المستقبلية

بالتطلع إلى المستقبل، سيكون بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي يوم الأربعاء، 28 يناير، هو المحرك الرئيسي للسيولة العالمية. إذا عكس مؤشر DXY ضعفه الحالي، فمن المرجح أن يؤدي ذلك إلى تشديد الظروف المالية للأسهم المدرجة في MOEX. علاوة على ذلك، يظل تدوير قيادة المؤشر خطرًا رئيسيًا، خاصة مع استمرار موسم الأرباح في إدخال تقلبات خاصة بالشركات في حساب المؤشر الأوسع.

للحصول على منظور إضافي حول أداء المؤشرات الإقليمية اليوم، يمكنك قراءة تحليلنا حول إعادة اختبار مقاومة MOEX روسيا 2,780 من وقت سابق هذا الأسبوع، أو استكشاف كيف تستجيب المؤشرات العالمية لتراجع الدولار الأمريكي الحالي.

• تحليل مؤشر MOEX روسيا: تداول بوابة مقاومة 2,780
• ملخص مؤشر JP225: نيكاي 225 يتنقل في بوابة مقاومة 84.60