Strategia indeksu MOEX Rosja: Nawigacja po paśmie obrotowym 2,768

Indeks MOEX Rosja porusza się obecnie w środowisku wysokiej zmienności w miarę przechodzenia porannej sesji londyńskiej w przekaz nowojorski, z indeksem kasowym notowanym w okolicach 2,778.77. Struktury techniczne sugerują, że w grę wchodzi wąskie pasmo decyzyjne, wymagające zdyscyplinowanej egzekucji, ponieważ beta makro i oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA zmieniają krajobraz ryzyka dla akcji rynków wschodzących.

Kontekst rynkowy i dynamika sesji

Podczas wczesnej sesji londyńskiej, łagodniejsze tło DXY zapewniło konstruktywny wiatr w żagle dla globalnych indeksów. Według danych z połowy porannej sesji, kurs MOEX nadal wykazuje odporność, wzrastając o około 0.38%. Indeks wyznaczył dzienny zakres wahań między 2,752.41 a 2,783.73, odzwierciedlając próbę rynku znalezienia oparcia w obliczu znaczącego spadku o 0.68% Indeksu Dolara Amerykańskiego. MOEX wykres na żywo wskazuje, że podczas gdy ton ryzyka jest obecnie pozytywny, profil zmienności zmienności pozostaje podwyższony w porównaniu do podstawowych rynków zachodnich.

Przepływ danych MOEX w czasie rzeczywistym sugeruje, że otwarcie sesji w Nowym Jorku będzie ostatecznym arbitrem dzisiejszego trendu. Historycznie, jeśli rentowności amerykańskich obligacji skarbowych stabilizują się lub spadają, tendencja do podejmowania ryzyka na rynkach EMEA zazwyczaj utrzymuje się. Odwrotnie, każde jastrzębie repricing rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich, które obecnie wynosi 4.215%, mogłoby wywołać szybką rewersję w kierunku niższych poziomów wsparcia.

Punkt obrotowy i mapa decyzji

Aby nawigować w obecnej akcji cenowej, monitorujemy centralny poziom obrotowy na 2,768.00. Ten punkt obrotowy znajduje się w krytycznym paśmie decyzyjnym między 2,760.00 a 2,776.00. Dla traderów korzystających z wykresu MOEX na żywo, reakcja na tych granicach będzie stanowić główny sygnał dla kierunku intraday. Kurs MOEX na żywo obecnie oscyluje w pobliżu górnej granicy tej strefy, co sugeruje potencjalną próbę wybicia.

Kluczowe poziomy do obserwacji:

• Sygnał wzrostowy: Utrzymanie się powyżej 2,776.00 otwiera drogę do ponownego testu dziennego maksimum na 2,783.73, z dalszymi wzrostami możliwymi w kierunku 2,787.00.
• Sygnał spadkowy: Utrata poziomu 2,760.00 unieważniłaby obecną byczą strukturę, prawdopodobnie prowadząc do testu 2,752.41 i potencjalnego spadku w kierunku 2,749.50.

Scenariusze i strategia wykonania

Nasz podstawowy scenariusz, z 60% prawdopodobieństwem, zakłada, że zakres zostanie rozwiązany wzrostowo, pod warunkiem, że stopy procentowe w USA pozostaną pod kontrolą. W tym scenariuszu kurs MOEX na żywo musiałby utrzymać się powyżej poziomu 2,776.00, aby potwierdzić przekonanie kupujących. Jeśli wykres MOEX nie utrzyma tego poziomu i szybko ponownie wejdzie w pasmo decyzyjne, traderzy powinni traktować ten ruch jako fałszywe wybicie i natychmiast zaostrzyć kontrolę ryzyka.

Chociaż niektórzy mogą oczekiwać gwałtownego wzrostu kursu MOEX na fali impulsu, kładziemy nacisk na podejście warunkowe. Jeśli wykres MOEX na żywo pokaże czyste wybicie i utrzymanie się powyżej 2,776.00, cofnięcia do tego poziomu mogą być traktowane jako logika wejścia do kontynuacji trendu. Jednakże, jeśli z sesji w USA napłyną negatywne wiadomości makro, odwrócenie trendu z powodu awersji do ryzyka pozostaje 20% możliwością, szczególnie jeśli szerokość sektorowa zacznie się pogarszać na początku nowojorskiego poranka.

Ryzyka makro i perspektywy na przyszłość

Patrząc w przyszłość, nadchodzące oświadczenie FOMC i konferencja prasowa w środę, 28 stycznia, będą dominującym czynnikiem dla globalnej płynności. Jeśli DXY odwróci swoją obecną słabość, prawdopodobnie zacieśni to warunki finansowe dla akcji notowanych na MOEX. Ponadto, rotacja liderów indeksu pozostaje kluczowym ryzykiem, zwłaszcza że sezon wyników finansowych nadal wprowadza zmienność specyficzną dla poszczególnych spółek do ogólnej kalkulacji indeksu.

Aby uzyskać dodatkowe perspektywy na dzisiejsze wyniki indeksów regionalnych, prosimy zapoznać się z naszą analizą ponownego testu oporu MOEX Rosja 2,780 z początku tego tygodnia, lub zbadać, jak globalne indeksy reagują na obecne osłabienie USD.

• Analiza Indeksu MOEX Rosja: Handel oporem na poziomie 2,780
• Brief Indeksu JP225: Nikkei 225 Nawiguje na Bramie Oporu 84.60