Δείκτης STI: Τακτικές Ροές ενόψει των Nonfarm Payrolls των ΗΠΑ

Ο δείκτης Straits Times (STI) της Σιγκαπούρης εμφανίζει έναν προσεκτικά αισιόδοξο τόνο, σημειώνοντας άνοδο 0,32% στις 5.017,60 μονάδες. Αυτή η μέτρια άνοδος έρχεται εν μέσω ενός περιβάλλοντος μικτών παγκόσμιων μακροοικονομικών σημάτων, με τους επενδυτές να αναμένουν με αγωνία την επερχόμενη έκθεση για τις Μη-Γεωργικές Μισθοδοσίες των ΗΠΑ, η οποία παραδοσιακά λειτουργεί ως σημαντικός παράγοντας καθοδήγησης της αγοράς.

Στη σημερινή διαπραγμάτευση, η τιμή του δείκτη STI βρίσκεται κοντά στο ενδοημερήσιο υψηλό των 5.024,57, με χαμηλό στις 4.993,43. Ο εμπορεύσιμος αντιπρόσωπος επιβεβαιώνει περαιτέρω αυτό το θετικό κλίμα, σημειώνοντας άνοδο 1,24% στις 29.380. Όπως τονίστηκε στην τελευταία μας ανάγνωση της αγοράς, το τρέχον καθεστώς περιγράφεται καλύτερα ως «ταινία καθοδηγούμενη από επιβεβαίωση». Αυτό σημαίνει ότι οι αρχικές κινήσεις είναι συχνά δοκιμές ρευστότητας, και σήματα υψηλότερης πεποίθησης εμφανίζονται μόνο όταν τα επίπεδα δεν παραβιάζονται απλώς, αλλά γίνονται πραγματικά αποδεκτά μέσω διαρκούς διαπραγμάτευσης πέρα από αυτά, ακολουθούμενης από επιτυχείς επαναδοκιμές. Αυτό είναι κρίσιμο για την αξιολόγηση της πραγματικής ορμής ενός ζωντανού γραφήματος STI.

Ανάλυση των Μακροοικονομικών Σημείων Ελέγχου και της Υφής της Αγοράς

Μια πιο προσεκτική ματιά στους ευρύτερους δείκτες της αγοράς αποκαλύπτει μια ελλιπή μακροοικονομική ευθυγράμμιση. Ο DXY, ένας δείκτης για το δολάριο ΗΠΑ, σημειώνει μικρή πτώση στις 97,654 μονάδες, ενώ οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων παρουσιάζουν μια αποκλίνουσα εικόνα, με την απόδοση του 2ετούς να ανέρχεται στο 3,595% (με εύρος 3,565-3,625%) και την απόδοση του 10ετούς στο 4,088%. Ο VIX, ένα μέτρο της μεταβλητότητας της αγοράς, έχει υποχωρήσει ελαφρώς στις 19,260 μονάδες, υποδεικνύοντας μια μικρή μείωση του άμεσου φόβου. Οι αγορές εμπορευμάτων, ωστόσο, δείχνουν ισχύ, με το αργό πετρέλαιο WTI στις 66,530 μονάδες και το Brent στις 71,340, ενώ η τιμή του χρυσού είναι αξιοσημείωτα αυξημένη στις 5.093,90 μονάδες και το ασήμι εκτοξεύεται στις 82,745. Οι τιμές του χαλκού αντικατοπτρίζουν επίσης θετικό κλίμα στις 5,864 μονάδες. Αυτό το μικτό σήμα σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων υποδηλώνει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά θα πρέπει να δώσουν προτεραιότητα στις τακτικές συναλλαγές έναντι των ισχυρών κατευθυντικών στοιχημάτων, ειδικά κατά την επανεξέταση του ζωντανού γραφήματος STI. Μια τέτοια απόκλιση ευνοεί συχνά επιλεκτικές στρατηγικές συναλλαγών.

Η υφή της αγοράς χαρακτηρίζεται από δράση τιμών καθορισμένη από πρωτοσέλιδα. Αυτό σημαίνει ότι σημαντικά γεγονότα ειδήσεων μπορούν να πυροδοτήσουν απότομες, αλλά συχνά βραχύβιες, κατευθυντικές διερευνήσεις σε ζώνες ρευστότητας, ακολουθούμενες από μια ταχεία επανεξισορρόπηση προς την εύλογη αξία. Η απουσία μιας σαφούς τάσης του USD, σε συνδυασμό με τις χαμηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις, τονίζει την ανάγκη για υψηλή επιλεκτικότητα στην διαπραγμάτευση του STI. Η κατανόηση των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο του STI είναι το κλειδί για τον εντοπισμό αυτών των λεπτών κινήσεων. Η εμμονή στην ηγεσία των τομέων θα είναι καθοριστική, ιδίως κατά την περίοδο που προηγείται και κατά την παράδοση της Νέας Υόρκης.

Βασικοί Καταλύτες και Χάρτης Αποφάσεων για τον Δείκτη STI

Ο πρωταρχικός καταλύτης για τις επόμενες ώρες θα είναι η έκθεση για τις Μη-Γεωργικές Μισθοδοσίες των ΗΠΑ, προγραμματισμένη για τις 13:30 ώρα Λονδίνου / 08:30 ώρα Νέας Υόρκης. Αυτή η έκθεση θα καθορίσει το κύριο παράθυρο μακροοικονομικού κινδύνου για σήμερα. Επιπλέον, οι επενδυτές θα παρακολουθούν το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Αναφορές για μετοχές της Σιγκαπούρης, όπως η DBS και η OCBC, που καταγράφουν ρεκόρ, με την SGX να ανεβαίνει επίσης, προσφέρουν ένα θετικό τοπικό κλίμα. Ωστόσο, ευρύτερα προβλήματα στην αγορά και ένα ανερχόμενο δολάριο μετά από πιθανές αναθέσεις της Fed ή στοιχεία για τον πληθωρισμό, θα μπορούσαν να μεταβάλουν γρήγορα το κλίμα. Οι αντιστροφές στον STI τείνουν να επιταχύνονται όταν το USD και τα τοπικά επιτόκια αποκλίνουν σημαντικά.

Ο χάρτης αποφάσεων μας για την αγορά μετρητών του STI περιγράφει βασικά επίπεδα:
– Εύρος ημέρας: 4.993,43 έως 5.024,57
– Ισορροπία (μεσαίο σημείο): 5.009,00
– Αντίσταση 1 (R1): 5.024,57 | Υποστήριξη 1 (S1): 4.993,43
– Ζώνη απόφασης: 4.993,43 έως 5.035,16
– Στρογγυλοί μαγνήτες: 5.000,00, 5.025,00, 5.050,00

Τα σπάσιμα θα πρέπει να αντιμετωπίζονται ως δοκιμές ρευστότητας και όχι ως άμεσες κλήσεις για κατεύθυνση. Η αληθινή αποδοχή – διατήρηση πάνω από ένα κρίσιμο επίπεδο και επιβίωση σε επαναδοκιμή – παρέχει ένα σήμα υψηλότερης ποιότητας. Το SENSEX Κινείται με Τακτικές Ροές σε παρόμοιο περιβάλλον, υπογραμμίζοντας την περιφερειακή εστίαση στην αναγνώριση τακτικών ευκαιριών.

Σχέδια Εκτέλεσης και Πιθανοί Δρόμοι

Για τους επενδυτές, περιγράφονται δύο βασικά σχέδια εκτέλεσης:

Λίστα Ελέγχου Ξεσπάσματος:

• Ενεργοποίηση: Κλείσιμο 15 λεπτών πάνω από 5.024,57 και μια επακόλουθη επιτυχημένη επαναδοκιμή.
• Είσοδος: Μεταξύ 5.024,57 και 5.033,60.
• Stop: Τοποθετημένο στο 5.009,00.
• Στόχος: 5.035,16.

Λίστα Ελέγχου Επιστροφής στον Μέσο Όρο:

• Ενεργοποίηση: Απόρριψη κοντά στις 5.024,57 ή 4.993,43.
• Είσοδος: Προς το 5.009,00.
• Stop: Στις 4.985,90 (για long) ή 5.032,10 (για short), ανάλογα με την κατεύθυνση.
• Στόχος: 5.009,00.

Βλέπουμε τρεις πιθανούς δρόμους για τον Δείκτη STI:

1. **Βασικό Σενάριο (59%):** Περιορισμένη περιστροφή γύρω από το σημείο ισορροπίας (5.009,00) με εμπορικό πλεονέκτημα στα άκρα του εύρους. Αυτό το σενάριο ακυρώνεται από καθαρές διασπάσεις πέρα από τις γραμμές αποφάσεων.
2. **Επέκταση Υπέρ του Ρίσκου (16%):** Αυτή η διαδρομή ενεργοποιείται εάν ο δείκτης διατηρηθεί πάνω από το R1 μετά από επαναδοκιμή, με βελτιωμένο εύρος, ιδιαίτερα καθώς η Νέα Υόρκη αρχίζει να λειτουργεί. Στόχοι: 5.024,57 και μετά 5.035,16.
3. **Αντιστροφή Αποφυγής Ρίσκου (25%):** Ενεργοποιείται από μια ακολουθία χαμηλότερων υψηλών καθώς τα επιτόκια ή το USD σηματοδοτούν συνθήκες σύσφιξης. Στόχοι: 4.993,43 και μετά επαναδοκιμή του ίδιου επιπέδου.

Η συνοπτική έκθεση του trading desk τονίζει ότι το πλεονέκτημα εκτέλεσης προέρχεται από την υπομονή στα χαρτογραφημένα επίπεδα, όχι από την επιβολή μιας μεσοπρόθεσμης άποψης. Είναι κρίσιμο να παρακολουθούμε τις αλλαγές συσχέτισης – εάν ο δείκτης κινείται παράλληλα με τις πραγματικές αποδόσεις ή αποσπάται σε μια καθαρά μετοχική αφήγηση. Τα καθεστώτα μπορούν να ανατραπούν γρήγορα γύρω από τις μεγάλες ανακοινώσεις δεδομένων των ΗΠΑ. Εάν ο ζωντανός ρυθμός του δείκτη STI δείχνει αποδοχή πάνω από το σημείο ισορροπίας προς τη Νέα Υόρκη, βελτιώνει την ανοδική ασυμμετρία. Αντίθετα, οι επαναλαμβανόμενες αποτυχίες στο σημείο ισορροπίας συνήθως υποδηλώνουν μια μετατόπιση προς μια κίνηση υποχώρησης. Εάν η επέκταση του εύρους είναι ήδη ώριμη πριν από τη συνεδρίαση της Νέας Υόρκης, συνιστάται η μείωση του αριθμού των αποφάσεων, καθώς η ποιότητα του πλεονεκτήματος συχνά επιδεινώνεται στο μεσαίο τρίτο του εύρους. Είναι σημαντικό ότι μια επαναλαμβανόμενη αδυναμία περιστροφής στο μεσαίο σημείο μετά από ένα σπάσιμο συχνά σηματοδοτεί μια μετάβαση από μια ημέρα επιστροφής στον μέσο όρο σε μια καθαρή ημέρα τάσης, ενισχύοντας περαιτέρω τις πληροφορίες που λαμβάνονται από την τιμή του STI σε πραγματικό χρόνο. Τα στενά παράθυρα μετάβασης ανταμείβουν τα προκαθορισμένα επίπεδα και τις εντολές ορίου, ενώ οι αντιδραστικές εντολές αγοράς τείνουν να συνεπάγονται υψηλότερο κόστος λόγω των ευρύτερων spreads σε ασταθείς συνθήκες συναλλαγών.

• Ο SENSEX Πλοηγείται σε Τακτικές Ροές ενόψει των Μη-Γεωργικών Μισθοδοσιών των ΗΠΑ