Estrategia del Mercado de Acero: HRC alcanza $963 por riesgos políticos

El mercado global del acero entra en la sesión del 27 de enero con los índices de referencia de bobinas laminadas en caliente (HRC) rondando el nivel de $963.97, mientras los operadores sopesan los mínimos de varios años en la producción china frente a una persistente demanda interna débil y crecientes barreras comerciales.

Régimen de Mercado e Influencias Macroeconómicas

El complejo ferroso actual está navegando una delicada interacción de política, márgenes y fiabilidad del suministro. Mientras el entorno macroeconómico más amplio muestra un DXY estable cerca de 96.96 y rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años en 4.227%, el mercado del acero sigue siendo altamente específico de la materia prima. Dentro de este entorno, los datos en tiempo real del HRC sugieren que la direccionalidad es actualmente secundaria a la aceptación del mercado en torno a los puntos pivote clave.

Los movimientos actuales del precio en vivo del HRC reflejan un mercado donde los márgenes de los clientes finales están bajo presión, convirtiendo los inventarios existentes en el principal amortiguador para la industria. A pesar de los robustos volúmenes de exportación, la amenaza de nuevos regímenes arancelarios y cambios en la política geopolítica continúa limitando el poder de fijación de precios global. Para aquellos que siguen el sector, monitorear los patrones en vivo del gráfico de HRC es esencial para distinguir entre la revalorización fundamental y las contracciones temporales de liquidez.

Niveles Tácticos y Mapa de Decisión

Los participantes del mercado deben ver el gráfico en vivo del HRC a través de la lente de una banda de decisión definida. La ejecución táctica hoy se centra en el siguiente marco técnico:

• Zona de Resistencia: ~$978.43
• Pivote/Punto de Decisión: ~$963.97
• Zona de Soporte: ~$949.51

La tasa en vivo del HRC está actualmente probando el centro de este rango. Se aconseja a los operadores que traten las rupturas como válidas solo tras una aceptación sostenida en lugar de simples mechas intradía. Observar el precio del HRC y su relación con el pivote determinará si el mercado está listo para una extensión de la tendencia o si las tácticas de reversión a la media siguen siendo el enfoque superior.

Escenarios Ponderados por Probabilidad

El caso base, con una probabilidad del 60%, sugiere una continuación de la reversión a la media alrededor del pivote de $963.97. Este escenario asume señales mixtas con respecto al comportamiento de reabastecimiento de los clientes finales y la fiabilidad del suministro. Un análisis del gráfico de HRC indica que, hasta que el mercado rompa el rango entre $949.51 y $978.43, la volatilidad debe ser tratada como una posición en sí misma, requiriendo un dimensionamiento cuidadoso.

Una extensión al alza (probabilidad del 20%) requeriría un choque de oferta o un movimiento de apoyo repentino en el dólar estadounidense para empujar los precios por encima de los $978.43. Por el contrario, una reversión a la baja (probabilidad del 20%) podría desencadenarse si las interrupciones actuales del suministro se normalizan y el sentimiento de aversión al riesgo impregna el sector industrial. Monitorear el diferencial en tiempo real del HRC entre el contado y los futuros revelará dónde reside la tensión subyacente.

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