Strategi Pasar Baja: HRC Sentuh $963 di Tengah Risiko Kebijakan Harga

Pasar baja global memasuki sesi 27 Januari dengan patokan Hot Rolled Coil (HRC) melayang mendekati level $963,97, seiring para trader mempertimbangkan level terendah dalam beberapa tahun untuk output Tiongkok di tengah permintaan domestik yang terus lemah dan hambatan perdagangan yang meningkat.

Rezim Pasar dan Pengaruh Makro

Kompleks ferrous saat ini menavigasi interaksi yang rumit antara kebijakan, margin, dan keandalan pasokan. Meskipun lingkungan makro yang lebih luas menunjukkan DXY yang stabil di dekat 96,96 dan imbal hasil Treasury AS 10-Tahun di 4,227%, kondisi baja tetap sangat spesifik komoditas. Dalam lingkungan ini, data HRC realtime menunjukkan bahwa arah saat ini menjadi sekunder dibandingkan penerimaan pasar di sekitar titik pivot utama.

Pergerakan harga HRC live saat ini mencerminkan pasar di mana margin hilir berada di bawah tekanan, mengubah inventaris yang ada menjadi penyerap kejutan utama bagi industri. Meskipun volume ekspor kuat, ancaman rezim tarif baru dan pergeseran kebijakan geopolitik terus membatasi kekuatan penetapan harga global. Bagi mereka yang melacak sektor ini, memantau pola HRC chart live sangat penting untuk membedakan antara harga ulang fundamental dan tekanan likuiditas sementara.

Level Taktis dan Peta Keputusan

Peserta pasar harus melihat HRC live chart melalui lensa pita keputusan yang terdefinisi. Eksekusi taktis hari ini berpusat pada kerangka teknis berikut:

• Zona Resistensi: ~$978,43
• Pivot/Titik Keputusan: ~$963,97
• Zona Dukungan: ~$949,51

Tingkat HRC live saat ini sedang menguji titik tengah rentang ini. Trader disarankan untuk menganggap breakout valid hanya setelah penerimaan berkelanjutan daripada sekadar wick intraday. Memantau harga HRC dan hubungannya dengan pivot akan menentukan apakah pasar siap untuk perpanjangan tren atau jika taktik mean-reversion tetap menjadi pendekatan yang lebih unggul.

Skenario Berbobot Probabilitas

Kasus dasar, dengan probabilitas 60%, menunjukkan kelanjutan mean-reversion di sekitar pivot $963,97. Skenario ini mengasumsikan sinyal yang beragam mengenai perilaku penambahan stok hilir dan keandalan pasokan. Analisis HRC chart menunjukkan bahwa hingga pasar menembus rentang antara $949,51 dan $978,43, volatilitas harus diperlakukan sebagai posisi itu sendiri, yang memerlukan penentuan ukuran yang cermat.

Ekstensi kenaikan (probabilitas 20%) akan membutuhkan kejutan pasokan atau pergerakan pendukung yang tiba-tiba pada Dolar AS untuk mendorong harga di atas $978,43. Sebaliknya, pembalikan penurunan (probabilitas 20%) dapat dipicu jika gangguan pasokan saat ini normal kembali dan sentimen risk-off meresap ke dalam sektor industri. Memantau spread HRC realtime antara spot dan futures akan mengungkapkan di mana tekanan yang mendasari berada.

• Strategi Bijih Besi: Kejutan Izin Vale Menambah Premi Risiko Ekor
• Strategi Pasar Baja: HRC Bertahan di $940 karena Kebijakan Membatasi Keyakinan