USD/CHF戦略：0.7850ピボットとボラティリティフローの取引

USD/CHFペアは、2026年1月26日のセッションに際し、-0.96%の急落を経て、セッション安値に近い0.78172で引けました。アジアからロンドン市場開場へと流動性が移る中、トレーダーはUSD/CHFの価格をリアルタイムで追跡し、スイスフランのボラティリティヘッジとしての強さが継続するか、あるいはピボットへの平均回帰的な動きが作用するかを見極めています。

テクニカルな背景：日足のメッセージ

前回のセッションにおける価格変動は、高値0.79146、安値0.78154を記録しました。このペアがほぼ安値で引けたという事実は、週末に向けて「売られやすい」地合いが優勢であったことを示唆しています。しかし、月曜日の市場開始には、しばしばポジションのリセットが伴います。この局面では、初動のプライスよりも、ロンドンの流動性が確立された後に、初期の動きが以前の境界線を突破できるかどうかが重要となります。

セッション引継ぎマップ

• ロンドン時間08:45：アジア市場閉場からロンドン市場開場への移行。この時間帯は、初期レンジを決定し、前日足の極限を試すことがよくあります。
• ロンドン時間09:40：プライスディスカバリーにより、市場がピボットへ回帰するか、現在のトレンドを延長するかが明確になります。
• ニューヨーク時間10:45：米国の流動性流入は、ブレイクアウトの最終的な確認、または既存レンジ内への再突入の失敗を示すものです。

USD/CHFの主要な決定レベル

USD CHFチャートをリアルタイムで監視している方々にとって、以下のレベルは戦術的な決定マップとして機能します。

• 抵抗ライン：0.79100 → 0.79500 → 0.79800
• ピボット（レジーム転換点）：0.78500
• 注目される節目：0.78000
• 支持ライン：0.78200 → 0.77800 → 0.77500

確率加重シナリオ

1. 基本シナリオ：ピボット周辺でのレンジ取引（60%）

最も可能性が高いのは、0.78500レベルを中心とした取引期間です。トレーダーはレンジ取引を好み、積極的なブレイクを追いかけるよりも、再テストと反動に重点を置くべきです。USD買いCHF売りレートは、双方向の資金流動が集中する節目で安定することがよくあります。

2. 上昇拡大（20%）

0.79100を上回って持続的にブレイクし、その水準が維持された場合、0.79500および0.79800レベルに向けての上昇バイアスが強まるでしょう。このシナリオは、価格がピボット以下に急速に失速した場合、無効となります。

3. 下落反転（20%）

弱気筋が価格を0.78200以下に押し下げた場合、0.77800および0.77500への動きが予想されます。ピボットを奪回した場合、下落のモメンタムが枯渇したことを示唆するでしょう。

実行チェックリストとリスク管理

USD CHFリアルタイムフィードで取引を実行する際は、以下のルールを遵守してください。

• 受容ルール：最初のブレイクをシグナルとみなし、再テストを実際の取引とします。ブレイクアウトが発生し、再テストがボラティリティの圧縮とともに維持された場合、その動きは正当化されます。
• レジームフィルター：0.78500ピボットより上では押し目買いを優先し、それより下では反発売りを優先します。
• 流動性警告：市場が薄いセッションでは、確認の閾値を広げてください。特に0.78000の節目付近では、流動性が不安定なときに誤ったブレイクが頻繁に発生します。

金融機関は、多くの場合、スイスフランをボラティリティヘッジとして利用します。したがって、開始時の単一のヘッドライン主導の衝動よりも、ロンドンとニューヨーク両セッションにわたる持続性の方が信頼性の高いシグナルとなります。

• USD/CHF戦略：ボラティリティに敏感なフローの中での0.7850ピボットの取引
• GBP/CHF戦略：実勢資金リバランスの中での1.0680ピボットの取引