S&P/ASX 200 분석: 무역 정책 변동성 속 8,855 지지선

1월 19일 세션 동안 S&P/ASX 200 지수는 아시아 세션 흐름이 역내 벤치마크 전반에 걸쳐 방어적인 심리를 유도하면서 하방 압력을 받았습니다. 지수는 0.33%의 소폭 하락을 보였으나, 귀금속의 위험 프리미엄 급등과 미 달러화 약세로 특징되는 광범위한 거시적 배경은 현재 헤드라인 주도 변동성이 국내 펀더멘털을 압도하고 있음을 시사합니다.

시장 현황: 위험 회피 심리를 헤쳐나가는 ASX 200

런던 오전 기준으로 ASX 200은 8,874.5에 거래되었으며, 8,855.5에서 8,903.9의 정해진 세션 범위 내에서 등락을 보였습니다. 이러한 가격 움직임의 주요 동인은 여전히 신중한 글로벌 거시적 구도입니다. 투자자들은 지정학적 및 무역 정책 관련 헤드라인을 면밀히 주시하고 있으며, 이는 원자재 시장에서 상당한 헤지 매수를 유발했습니다.

거시적 배경과 자산 전반의 신호

주가지수가 상승 모멘텀을 찾기 위해 고군분투하는 동안, 원자재 복합체는 경고 신호를 보내고 있습니다. 금은 +1.77% 상승했고 은은 +6.49% 급등하여 안전자산에 대한 견조한 수요를 반영했습니다. 동시에 미 달러 인덱스(DXY)는 0.36% 약세를 보여 현재 시장 움직임이 단순히 금리 차이보다는 위험 회피에 의해 주도되고 있음을 시사합니다.

기술적 구조: 핵심 피봇 및 지지선

오늘의 기술적 지도는 8,879.7 피봇 포인트를 중심으로 합니다. 지수가 이 중간 수준 아래에 머무르는 한 전술적 편향은 방어적입니다. 트레이더들은 다음 수준을 면밀히 주시해야 합니다.

• 저항선: 8,903.9 (세션 고점)
• 피봇: 8,879.7
• 지지선: 8,855.5 (세션 저점)

8,855.5 지지선 아래로 명확하게 하향 돌파할 경우, 특히 뉴욕 유동성이 현재의 약세 추세를 강화한다면 체계적인 후속 매도가 촉발될 수 있습니다.

시나리오 분석: 무역 정책과 글로벌 유동성

기본 시나리오: 범위 유지 (60% 확률)

가장 가능성 있는 결과는 즉각적인 확대 없이 거시적 잡음이 지속되는 것입니다. 이 시나리오에서는 시장 참가자들이 더 명확한 정책 방향을 기다리며 관망세를 유지하는 가운데, 오늘 피봇을 중심으로 한 평균 회귀와 저항 수준에서의 빈번한 소멸을 예상합니다.

위험 축소 반전 (20% 확률)

미국 세션 동안 불리한 무역 정책 헤드라인이 나올 경우, 더 심층적인 위험 축소 이벤트가 발생할 수 있습니다. 이는 높은 거래량과 함께 8,855.5 아래로의 붕괴를 포함하며, 이 경우 방어적인 섹터가 고베타 순환주보다 우수한 성과를 보일 가능성이 높습니다.

안도 랠리 (20% 확률)

반대로, 위험 내러티브의 약화 또는 신용 분위기 개선은 안도 랠리를 촉발할 수 있습니다. 현재의 방어적 태세가 무효화되려면 8,903.9 저항 수준을 되찾아야 할 것입니다.

광범위한 무역 긴장이 역내 시장에 미치는 영향에 대한 자세한 내용은 당사의 상하이 종합지수 분석을 참조하시고, 호주 시장 동인에 대한 추가 정보는 ASX 200 주간 전망을 검토하시기 바랍니다.

다음 주시할 사항

시장 참가자들은 일일 추세가 연장될지 또는 소멸될지를 결정하는 뉴욕 유동성 창구인 09:30~11:30에 집중해야 합니다. 점진적인 무역 정책 업데이트와 귀금속 매수세의 지속 여부가 향후 24시간 거래의 주요 확인 도구 역할을 할 것입니다.

위험 공개: 지수 및 선물은 유동성 변화와 헤드라인 뉴스에 매우 민감합니다. 이 분석은 확률적이며 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다.

• ASX 200 분석: 아시아 위험 분위기 및 무역 정책 역풍
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