Phân tích S&P/ASX 200: Hỗ trợ tại 8,855 Giữa Biến động Chính sách Thương mại

Chỉ số S&P/ASX 200 phải đối mặt với áp lực giảm trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, khi dòng vốn trong phiên châu Á định hướng tâm lý phòng thủ trên khắp các chỉ số khu vực. Mặc dù chỉ số này giảm nhẹ 0,33%, bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn — được đặc trưng bởi phí bảo hiểm rủi ro tăng vọt trong kim loại quý và đồng đô la Mỹ yếu hơn — cho thấy biến động do tin tức hiện đang lấn át các yếu tố cơ bản trong nước.

Tổng quan thị trường: ASX 200 Điều hướng Tâm lý Ngại rủi ro

Tính đến sáng London, ASX 200 đang giao dịch ở mức 8.874,5, dao động trong một phạm vi phiên xác định từ 8.855,5 đến 8.903,9. Động lực chính cho hành động giá này vẫn là một khung vĩ mô toàn cầu thận trọng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các tiêu đề địa chính trị và chính sách thương mại, vốn đã kích hoạt một đợt mua phòng ngừa rủi ro đáng kể trong hàng hóa.

Bối cảnh Vĩ mô và Tín hiệu Liên tài sản

Trong khi các chỉ số chứng khoán vật lộn để tăng động lượng, khu vực hàng hóa đang phát ra các tín hiệu cảnh báo. Vàng đã tăng +1,77% và Bạc đã tăng vọt +6,49%, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Đồng thời, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm 0,36%, cho thấy rằng động thái thị trường hiện tại được thúc đẩy bởi sự ngại rủi ro hơn là chỉ bởi sự khác biệt về lãi suất.

Cấu trúc Kỹ thuật: Các mức Pivot và Hỗ trợ Chính

Bản đồ kỹ thuật hôm nay tập trung vào điểm pivot 8.879,7. Chừng nào chỉ số vẫn nằm dưới mức trung bình này, xu hướng chiến thuật vẫn là phòng thủ. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các mức sau:

• Kháng cự: 8.903,9 (Đỉnh phiên)
• Pivot: 8.879,7
• Hỗ trợ: 8.855,5 (Đáy phiên)

Một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 8.855,5 có thể kích hoạt hoạt động bán tháo tiếp theo một cách có hệ thống, đặc biệt nếu thanh khoản New York củng cố xu hướng giảm hiện tại.

Phân tích Kịch bản: Chính sách Thương mại và Thanh khoản Toàn cầu

Trường hợp cơ sở: Duy trì phạm vi (Xác suất 60%)

Kết quả có khả năng nhất là sự nhiễu loạn vĩ mô tiếp tục mà không có sự leo thang ngay lập tức. Trong kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng sự trở lại mức trung bình xung quanh điểm xoay của ngày với những lần giảm thường xuyên ở các mức kháng cự khi những người tham gia thị trường đứng ngoài chờ đợi định hướng chính sách rõ ràng hơn.

Đảo chiều Giảm thiểu rủi ro (Xác suất 20%)

Nếu một tiêu đề chính sách thương mại bất lợi xuất hiện trong phiên giao dịch tại Mỹ, một sự kiện giảm thiểu rủi ro sâu hơn có thể xảy ra. Điều này sẽ liên quan đến việc phá vỡ dưới 8.855,5 với khối lượng giao dịch tăng cao, trong đó các lĩnh vực phòng thủ có thể sẽ hoạt động tốt hơn các cổ phiếu chu kỳ beta cao.

Phục hồi (Xác suất 20%)

Ngược lại, một sự thay đổi mềm mỏng hơn trong câu chuyện rủi ro hoặc sự cải thiện trong tâm lý tín dụng có thể khởi phát một đợt phục hồi. Việc giành lại mức kháng cự 8.903,9 sẽ là cần thiết để vô hiệu hóa tình thế phòng thủ hiện tại.

Để biết bối cảnh về cách căng thẳng thương mại rộng lớn hơn đang tác động đến các thị trường khu vực, hãy xem Phân tích Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải của chúng tôi, và để biết thêm về các động lực thị trường Úc, hãy xem lại Triển vọng hàng tuần của ASX 200.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Những người tham gia thị trường nên tập trung vào khung thời gian thanh khoản từ 09:30–11:30 New York, vốn thường quyết định liệu xu hướng hàng ngày có kéo dài hay phai nhạt. Các cập nhật chính sách thương mại tăng cường và sự kiên trì của việc mua kim loại quý sẽ đóng vai trò là công cụ xác nhận chính cho 24 giờ giao dịch tiếp theo.

Tiết lộ Rủi ro: Các chỉ số và hợp đồng tương lai rất nhạy cảm với sự thay đổi thanh khoản và tin tức chính. Phân tích này mang tính xác suất và chỉ nên được sử dụng cho mục đích thông tin.

• Phân tích ASX 200: Tâm lý rủi ro châu Á và những thách thức về chính sách thương mại
• Phân tích Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải: Tâm lý rủi ro châu Á và các tiêu đề thương mại