การวิเคราะห์ S&P/ASX 200: แนวรับที่ 8,855 ท่ามกลางความผันผวนของนโยบายการค้า

ดัชนี S&P/ASX 200 เผชิญกับแรงกดดันขาลงในช่วงการซื้อขายของวันที่ 19 มกราคม เนื่องจากการไหลเวียนของตลาดเอเชียนำไปสู่ความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังในตลาดหุ้นทั่วภูมิภาค แม้ว่าดัชนีจะลดลงเล็กน้อย 0.33% แต่ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคซึ่งมีลักษณะพิเศษจากการพุ่งขึ้นของค่าพรีเมียมความเสี่ยงในโลหะมีค่าและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ บ่งชี้ว่าความผันผวนที่นำโดยข่าวพาดหัวในปัจจุบันมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศ

ภาพรวมตลาด: ASX 200 เผชิญกับความเชื่อมั่นหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ณ เช้าวันจันทร์ในลอนดอน ASX 200 ซื้อขายอยู่ที่ 8,874.5 โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายของวันนี้ระหว่าง 8,855.5 ถึง 8,903.9 ปัจจัยขับเคลื่อนราคาหลักยังคงเป็นกรอบเศรษฐกิจมหภาคที่ระมัดระวัง นักลงทุนกำลังจับตาดูข่าวพาดหัวทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้าอย่างใกล้ชิด ซึ่งได้กระตุ้นให้เกิดการเข้าซื้อในสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณระหว่างสินทรัพย์

ในขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นพยายามที่จะขับเคลื่อนขึ้น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังส่งสัญญาณเตือนภัย ราคาทองคำปรับขึ้น +1.77% และราคาเงินพุ่งขึ้น +6.49% สะท้อนถึงความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลง 0.36% บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันเกิดจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากกว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว

โครงสร้างทางเทคนิค: ระดับ Pivot และแนวรับหลัก

แผนที่ทางเทคนิคของวันนี้มุ่งเน้นไปที่จุด Pivot ที่ 8,879.7 ตราบใดที่ดัชนียังคงอยู่ต่ำกว่าระดับกลางนี้ อคติทางกลยุทธ์ยังคงเป็นเชิงรับ ผู้ค้าควรจับตาดูระดับต่อไปนี้อย่างใกล้ชิด:

• แนวต้าน: 8,903.9 (ราคาสูงสุดของเซสชัน)
• Pivot: 8,879.7
• แนวรับ: 8,855.5 (ราคาต่ำสุดของเซสชัน)

การทะลุแนวรับ 8,855.5 ลงไปอย่างชัดเจนอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างเป็นระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาพคล่องในตลาดนิวยอร์กเสริมแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

การวิเคราะห์สถานการณ์: นโยบายการค้าและสภาพคล่องทั่วโลก

กรณีพื้นฐาน: การคงอยู่ของช่วงราคา (ความน่าจะเป็น 60%)

ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือความวุ่นวายทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีการขยายตัวในทันที ในสถานการณ์นี้ เราคาดว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบจุด Pivot ของวัน โดยมีการลดลงที่ระดับแนวต้านบ่อยครั้ง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดจะรอดูทิศทางนโยบายที่ชัดเจนขึ้น

การกลับตัวจากการลดความเสี่ยง (ความน่าจะเป็น 20%)

หากมีข่าวพาดหัวนโยบายการค้าเชิงลบเกิดขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ อาจเกิดเหตุการณ์ลดความเสี่ยงที่รุนแรงขึ้น ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการทะลุระดับ 8,855.5 ลงไปพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น โดยภาคส่วนที่เน้นการป้องกันมักจะทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นวัฏจักรที่มีค่าเบต้าสูง

การซื้อคืนเพื่อบรรเทา (ความน่าจะเป็น 20%)

ในทางกลับกัน การเปลี่ยนแปลงที่ไม่รุนแรงในเรื่องความเสี่ยงหรือการปรับปรุงในเรื่องความน่าเชื่อถืออาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อบรรเทา การกลับมาเหนือระดับแนวต้าน 8,903.9 จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อลบล้างสถานะเชิงรับในปัจจุบัน

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของความตึงเครียดทางการค้าต่อตลาดภูมิภาค โปรดดู การวิเคราะห์ดัชนี Shanghai Composite ของเรา และสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยขับเคลื่อนตลาดออสเตรเลีย โปรดอ่าน ภาพรวมรายสัปดาห์ของ ASX 200

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

ผู้เข้าร่วมตลาดควรให้ความสำคัญกับช่วงสภาพคล่องของตลาดนิวยอร์กเวลา 09:30–11:30 น. ซึ่งมักจะเป็นตัวตัดสินว่าแนวโน้มรายวันจะขยายตัวหรือจางหายไป การอัปเดตนโยบายการค้าเพิ่มเติมและการคงอยู่ของการเสนอราคาโลหะมีค่าจะเป็นเครื่องมือยืนยันหลักสำหรับการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

การเปิดเผยความเสี่ยง: ดัชนีและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความอ่อนไหวสูงต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและข่าวพาดหัว การวิเคราะห์นี้เป็นไปตามหลักความน่าจะเป็นและควรใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น

• การวิเคราะห์ ASX 200: โทนความเสี่ยงของเอเชียและอุปสรรคจากนโยบายการค้า
• การวิเคราะห์ Shanghai Composite: โทนความเสี่ยงของเอเชียและข่าวพาดหัวการค้า