오늘 IT40이 매도된 이유는 무엇입니까?

매도세는 단일 데이터 발표보다는 광범위한 정책적 위험과 무역 불확실성 재평가에 의해 촉발되었으며, 국내 경기 순환주 및 금융주에 영향을 미쳤습니다.

FTSE MIB의 핵심 지지선은 무엇입니까?

핵심 지지선은 44,500 심리적 피벗이며, 일중 최저점은 44,452.67입니다.

향후 24시간 동안 IT40의 시장 전망은 어떻습니까?

기본 시나리오는 불확실성이 높은 범위 거래가 계속될 것이며, 무역 정책 헤드라인과 미국 현금 시장 개장 유동성에 매우 민감하게 반응할 것입니다.

IT40 시장 노트: FTSE MIB, 리스크 재평가 | FXPremiere

IT40 지수는 투자자들이 정책적 위험과 지정학적 불확실성을 재평가하면서 1% 이상 떨어져, 핵심적인 44,500 심리적 지지 수준을 시험했습니다.

IT40(FTSE MIB)은 1월 20일 세션 동안 상당한 매도세를 경험했습니다. 고조된 정책 불확실성 체제로 인해 유럽 주식 시장 전반의 리스크 프리미엄이 광범위하게 재평가되었기 때문입니다. 이탈리아 벤치마크는 1.07% 하락하며, 변화하는 무역 정책 우려와 지정학적 헤드라인 속에서 방어적인 포지셔닝으로 전환하는 글로벌 추세를 따랐습니다.

요약: 글로벌 리스크 회피 심리가 상승폭을 제한

화요일 시장 환경은 뚜렷한 "리스크 회피" 자세로 특징지어졌습니다. 귀금속이 헤지 수요를 끌어들인 반면, IT40과 같은 주식 지수는 고정적인 장기 채권 수익률과 상승하는 변동성 입찰의 부담을 느꼈습니다. 투자자들은 거시 경제 체제가 무역 정책 민감성으로 전환됨에 따라 고 베타 노출에서 벗어나 확신을 추구하기보다는 수준 규율을 선호했습니다.

세션별 분석

아시아 마감에서 런던 개장까지: 밤사이의 신중함이 유럽 개장을 위축시켰으며, 수출업체들은 글로벌 무역 수사에 특히 민감하게 반응했습니다.
런던 오전: 시장은 질서 있는 위험 축소를 진행했습니다. 거래는 기술적 수준에 묶여 있었고 기관 투자자들의 새로운 위험 추가에 대한 의지는 눈에 띄게 부족했습니다.
뉴욕 개장: 미국 참여는 오전의 약세가 평균 회귀로 이어질지 아니면 지속적인 추세로 이어질지 결정하는 요인이 되었습니다.

지수 분석: 금융주 및 국내 경기 순환주가 하락을 주도

IT40 매도세는 단일 경제 데이터 발표에 의해 촉발된 것이 아니라 정책적 위험에 대한 집단적인 재평가 때문이었습니다. 이러한 움직임의 구성은 금융주와 국내 경기 순환주(일반적으로 베타가 높은 섹터)에서 가장 분명하게 나타났습니다. 헤드라인 주도 체제에서 FTSE MIB는 미시적 펀더멘털의 바스켓처럼 행동하기보다는 지배적인 할인율과 리스크 프리미엄의 직접적인 표현처럼 행동하는 경향이 있습니다.

이러한 변동성 급등은 다른 유럽 시장에서 나타나는 광범위한 추세와 일치합니다. 투자자들은 리스크 프리미엄 재평가로 인해 CAC 40이 유사한 하향 압력을 받았던 저희 ES35 (IBEX35) 정책 리스크 프리미엄 재평가에서 그 맥락을 찾을 수 있습니다.

기술적 구조 및 주요 수준

IT40의 현재 범위인 44,452.67–44,930.57은 즉각적인 움직임의 영역을 정의합니다. 기술적 참여자들은 다음 수준들을 면밀히 주시하고 있습니다:

지지선: 44,452.67 (일중 최저점), 이어서 44,500 (심리적 피벗).
저항선: 44,930.57 (일중 최고점), 이어서 44,750 (핸들).
체제 지표: 44,750 위로 지속적인 거래가 이루어진다면 변동성 압축을 나타내며, 44,500 아래로 깨끗하게 하락하면 상당한 좌측 꼬리 위험이 남아있게 됩니다.

확률적 시장 시나리오

기본 시나리오 (62%): 불확실성이 높은 범위

이 시나리오에서는 추가적인 지정학적 긴장 고조는 없지만, 시장은 헤드라인에 민감하게 반응합니다. 우리는 가치 주변에서 평균 회귀가 발생할 것으로 예상하며, 상승세는 확립된 저항선에서 약화될 가능성이 높습니다. 이 전망은 45,055.57 위로 또는 44,327.67 아래로 돌파가 발생하기 전까지 유효합니다.

리스크 회피 지속 (20%): 긴장 고조 헤드라인

무역 보복 신호가 강화되거나 장기 채권 수익률이 더욱 상승한다면, 지수는 일중 최저점인 44,452.67을 돌파할 수 있습니다. 이는 43,952.67을 향한 체계적인 후속 조치를 촉발할 가능성이 높습니다. 유사한 방어적 움직임이 영국에서도 관찰되고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 GBP/USD (1.3495) 정책 리스크 분석에서 확인할 수 있습니다.

향후 24시간: 주시할 점

시장 참여자들은 미국 현금 시장 개장 유동성과 모든 정책 소통 창구에 면밀히 주의를 기울여야 합니다. 런던의 야간 세션은 무역 수사에 특히 민감하게 반응하여 유럽 경기 순환주에 잠재적인 갭 위험을 제시할 수 있습니다. 이번 주 초 IT40 지수 분석에서 보았듯이, 관세 위험에 대한 민감성은 이탈리아 주식 시장의 주요 동인으로 남아있습니다.