Nota de Mercado AUD/NZD: Navegando o Pivô de 1.1023 no Feriado MLK Day

O par AUD/NZD está a experimentar uma ação de preço intensificada e impulsionada por cruzamentos nesta segunda-feira, à medida que os mercados globais navegam por um aumento nos prêmios de risco político associados às notícias de escalada de tarifas dos EUA envolvendo a Europa e a Gronelândia. Com os mercados à vista dos EUA fechados para o dia de Martin Luther King Jr., a liquidez permanece baixa, tornando o par suscetível a stop-runs e reversões à média em torno de níveis técnicos chave.

Fatores de Mercado: Tarifas e Liquidez de Feriado

O principal catalisador para a volatilidade de hoje é o aumento da incerteza na política comercial, que elevou o prêmio de risco global. Isso provocou uma procura defensiva por moedas seguras, como o JPY e o CHF, enquanto os Dólares australiano e neozelandês—ambos ativos pró-cíclicos—estão a ser afetados pela mudança no apetite por risco.

Durante a sessão matinal de Londres, a ação de preço deslocou-se para a reversão à média, à medida que os impulsos iniciais impulsionados pelas notícias foram parcialmente retraídos. Os criadores de mercado estão atualmente a apoiar-se em níveis bem divulgados, dado que a transição para Nova Iorque está mais focada na manutenção de posições do que na assunção de novos riscos.

Níveis Técnicos Chave a Observar

Para o restante da sessão, o nível de 1.1023 serve como o pivô primário e ponto de equilíbrio. Uma recuperação ou perda clara deste patamar provavelmente diferenciará o ruído do mercado da verdadeira continuação.

• Resistência: 1.1107 e depois 1.1200
• Pivô / Equilíbrio: 1.1023
• Suporte: 1.0938 e depois 1.0850

Plano Tático e Cenários

Neste ambiente de alta amplitude realizada, uma abordagem focada em níveis é preferível em vez de perseguir o momentum. Os traders devem considerar estratégias de execução de entrada e saída escalonadas, mantendo o dimensionamento da posição conservador devido às distorções de liquidez do feriado.

Cenário Base: Negociação Intervalada com Reversão à Média (62% de Probabilidade)

À medida que os riscos de notícias se estabilizam e a participação dos EUA permanece estagnada, espera-se que o AUD/NZD permaneça dentro do envelope de 1.0938 a 1.1107. Neste cenário, “fading extremes” (negociar contra as extremidades) provavelmente será mais eficaz do que negociar rompimentos. Os participantes do mercado já estão a focar a sua atenção nos dados de alto impacto de amanhã, incluindo a Taxa de Juros de Empréstimo (LPR) da China e os dados do IPC do Reino Unido.

Cenários de Risco

Uma extensão de “risco-on” (19%) poderá ocorrer se as narrativas sobre tarifas diminuírem, permitindo que o AUD/NZD tenda para cima em direção a 1.1107. Por outro lado, uma reversão de “risco-off” (19%) permanece uma ameaça se surgirem novas notícias de escalada, potencialmente impulsionando uma quebra abaixo do nível de suporte de 1.0938, à medida que uma procura defensiva retorna ao JPY.

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